《浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)國(guó)際投資基金募集說(shuō)明書(shū)課件》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)國(guó)際投資基金募集說(shuō)明書(shū)課件（44頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)國(guó)際投資基金浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)國(guó)際投資基金募集說(shuō)明書(shū)募集說(shuō)明書(shū)2013年年8月月商業(yè)機(jī)密商業(yè)機(jī)密1特別提示特別提示 本文件僅向少數(shù)特定的高端、專(zhuān)業(yè)投資人士提供，供其了解擬設(shè)立的浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資基金（下稱“基金”）及該基金的管理公司（下稱“管理公司”）的相關(guān)信息。本文件介紹的管理公司之關(guān)聯(lián)企業(yè)或管理團(tuán)隊(duì)的過(guò)往投資業(yè)績(jī)、成功投資案例、投資策略等信息僅供參考，不代表管理公司對(duì)基金投資策略、投資組合、投資回報(bào)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的任何承諾和預(yù)期，有關(guān)管理公司之關(guān)聯(lián)企業(yè)或管理團(tuán)隊(duì)的信息內(nèi)容亦并非對(duì)其全面和完整的介紹。 投資私募股權(quán)具有較高風(fēng)險(xiǎn)和較低的流動(dòng)性。管理公司不對(duì)投資者的最低投資收益作任何承諾，亦不保

2、證投資本金可被全部或部分收回。潛在投資者應(yīng)有充分的資金實(shí)力及意愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。潛在投資者在決定是否投資基金時(shí)，不應(yīng)將本文件的內(nèi)容視為法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)、投資或其他方面的建議，而應(yīng)自行獨(dú)立做出判斷或另行尋求專(zhuān)業(yè)人士意見(jiàn)。 本文件及其內(nèi)容均為保密信息，未經(jīng)事先書(shū)面同意，本文件不可被復(fù)制或分發(fā)，本文件的內(nèi)容亦不可向任何第三者披露。一旦閱讀本文件，每一潛在投資者應(yīng)被視為已同意此項(xiàng)條款。 除本特別提示外，本文件其他內(nèi)容不具有法律約束力、不應(yīng)被視為亦不構(gòu)成向任何人士發(fā)出的要約或要約邀請(qǐng)，管理公司不保證會(huì)接受任何投資意愿。釋義釋義“基金”：指擬設(shè)立的浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）“賽領(lǐng)國(guó)際”：指賽領(lǐng)國(guó)際投資基金

3、（上海）有限公司，是目前國(guó)內(nèi)最大的人民幣國(guó)際投貸基金，是擬設(shè)立基金的主要發(fā)起與投資人“賽領(lǐng)資本”：指賽領(lǐng)資本管理有限公司，是賽領(lǐng)國(guó)際的管理人，并負(fù)責(zé)擬設(shè)立子基金管理團(tuán)隊(duì)的選聘“浙江賽領(lǐng)資本管理有限公司”：由賽領(lǐng)資本牽頭協(xié)商組建，是擬設(shè)立子基金的管理人2浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）浙江賽領(lǐng)資本浙江賽領(lǐng)資本管理有限公司管理有限公司受托管理賽領(lǐng)國(guó)際賽領(lǐng)國(guó)際 (LP)賽領(lǐng)資本賽領(lǐng)資本受托管理發(fā)起投資人發(fā)起人股東3目目 錄錄第一章第一章 基金概要基金概要第二章第二章 核心優(yōu)勢(shì)核心優(yōu)勢(shì)第三章第三章 基金投資基金投資第四章第四章 主要募集條款主要募集條款第五章第五章 風(fēng)險(xiǎn)

4、提示風(fēng)險(xiǎn)提示第一章第一章基金概要基金概要 45基金概要基金概要基金名稱基金名稱n浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)（擬）募集對(duì)象募集對(duì)象n賽領(lǐng)國(guó)際作為主要發(fā)起投資人，向民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行募集，為民營(yíng)資本參與國(guó)家級(jí)大型基金提供機(jī)會(huì)n賽領(lǐng)國(guó)際出資可占基金整體規(guī)模的25%-49%，但國(guó)資總體出資比例不超過(guò)49%基金規(guī)?；鹨?guī)模n首期募集資金10-15億元人民幣普通合伙人普通合伙人(基金管理人）基金管理人）n浙江賽領(lǐng)資本管理有限公司(籌)n主要股東為賽領(lǐng)資本、管理團(tuán)隊(duì)基金期限基金期限n首期基金存續(xù)周期為3+3年n基金投資、管理和退出期為6年；經(jīng)合伙人大會(huì)同意，可以延期2年認(rèn)繳金額認(rèn)繳金額n最低認(rèn)繳出資額500

5、0萬(wàn)元n基金認(rèn)繳敞口期：自基金設(shè)立起6個(gè)月收益分配收益分配n按實(shí)繳出資，為有限合伙人提供年均8%的優(yōu)先回報(bào)n若基金收益達(dá)到8%，則普通合伙人與有限合伙人按20：80提取業(yè)績(jī)分成6基金架構(gòu)基金架構(gòu)其他民資其他民資LP 浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）浙江賽領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）浙江賽領(lǐng)資本管理有限公司浙江賽領(lǐng)資本管理有限公司 受托管理賽領(lǐng)國(guó)際賽領(lǐng)國(guó)際 (LP)管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì)賽領(lǐng)資本賽領(lǐng)資本境內(nèi)投資境內(nèi)投資上市、并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出上市、并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出境外投資境外投資發(fā)起人介紹發(fā)起人介紹 - - 賽領(lǐng)國(guó)際投資基金賽領(lǐng)國(guó)際投資基金7是根據(jù)中國(guó)人民銀行指導(dǎo)意見(jiàn)，是根據(jù)中國(guó)人民銀行指

6、導(dǎo)意見(jiàn)，在上海市政府和國(guó)家有關(guān)部委在上海市政府和國(guó)家有關(guān)部委的大力支持下，由上海國(guó)際集的大力支持下，由上海國(guó)際集團(tuán)和相關(guān)投資人共同發(fā)起設(shè)立團(tuán)和相關(guān)投資人共同發(fā)起設(shè)立的人民幣國(guó)際投貸基金。的人民幣國(guó)際投貸基金。為國(guó)內(nèi)企業(yè)海外投資并購(gòu)提供為國(guó)內(nèi)企業(yè)海外投資并購(gòu)提供商業(yè)化、市場(chǎng)化的操作平臺(tái)及商業(yè)化、市場(chǎng)化的操作平臺(tái)及專(zhuān)業(yè)化的投融資綜合服務(wù)，并專(zhuān)業(yè)化的投融資綜合服務(wù)，并通過(guò)企業(yè)海外投資推動(dòng)人民幣通過(guò)企業(yè)海外投資推動(dòng)人民幣跨境流動(dòng)?？缇沉鲃?dòng)。境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、投貸聯(lián)動(dòng)、基金境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、投貸聯(lián)動(dòng)、基金運(yùn)作與企業(yè)海外發(fā)展聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作與企業(yè)海外發(fā)展聯(lián)動(dòng)的“三個(gè)聯(lián)動(dòng)三個(gè)聯(lián)動(dòng)”特色，是國(guó)內(nèi)金特色，是國(guó)內(nèi)金融服務(wù)重大創(chuàng)新。

7、融服務(wù)重大創(chuàng)新。賽領(lǐng)國(guó)際賽領(lǐng)國(guó)際基金宗旨基金宗旨運(yùn)作模式運(yùn)作模式基金規(guī)?；鹨?guī)?；鹪O(shè)立基金設(shè)立發(fā)起人介紹發(fā)起人介紹 - - 賽領(lǐng)國(guó)際投資基金賽領(lǐng)國(guó)際投資基金8賽領(lǐng)國(guó)際的設(shè)立被評(píng)為賽領(lǐng)國(guó)際的設(shè)立被評(píng)為20122012年上海國(guó)際年上海國(guó)際金融中心建設(shè)十大事件之一，基金旨在金融中心建設(shè)十大事件之一，基金旨在配合配合國(guó)家國(guó)家金融改革金融改革創(chuàng)新政策創(chuàng)新政策，支持經(jīng)濟(jì)，支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，幫助轉(zhuǎn)型升級(jí)，幫助本土本土企業(yè)企業(yè)用活境內(nèi)外資用活境內(nèi)外資源、登陸境內(nèi)外資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)源、登陸境內(nèi)外資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。發(fā)展。上海市市委書(shū)記、時(shí)任上海市市長(zhǎng)上海市市委書(shū)記、時(shí)任上海市市長(zhǎng) 韓正韓正發(fā)來(lái)賀信，

8、指出：發(fā)來(lái)賀信，指出：“賽領(lǐng)國(guó)際投資基金賽領(lǐng)國(guó)際投資基金成功募集設(shè)立，對(duì)于增強(qiáng)上海金融市場(chǎng)成功募集設(shè)立，對(duì)于增強(qiáng)上海金融市場(chǎng)功能功能,壯大上海金融資產(chǎn)管理規(guī)模壯大上海金融資產(chǎn)管理規(guī)模,進(jìn)一步進(jìn)一步推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)進(jìn)程，具有推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)進(jìn)程，具有重要意義。重要意義?！钡诙碌诙潞诵膬?yōu)勢(shì)核心優(yōu)勢(shì)910核心優(yōu)勢(shì)核心優(yōu)勢(shì)獨(dú)有的政策紅利12核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)3賽領(lǐng)國(guó)際的股東實(shí)力雄厚4全面優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)5強(qiáng)大的項(xiàng)目獲取能力11賽領(lǐng)國(guó)際的設(shè)立是國(guó)家戰(zhàn)略部署賽領(lǐng)國(guó)際的設(shè)立是國(guó)家戰(zhàn)略部署首家首家可自行發(fā)債融資的基金經(jīng)央行批準(zhǔn)，賽領(lǐng)國(guó)際成為國(guó)內(nèi)首家可以在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債務(wù)融資的基金唯一唯一可

9、資金自由跨境進(jìn)出的基金賽領(lǐng)國(guó)際具有人民幣離岸功能，是目前國(guó)內(nèi)唯一一家不受外匯政策限制，可以將管理的人民幣資金在境內(nèi)外雙向自由調(diào)撥的基金多元多元化的投貸一體服務(wù)賽領(lǐng)國(guó)際可以以其管理的資金為客戶提供并購(gòu)貸款、過(guò)橋融資等資金服務(wù)，并可在債權(quán)、股權(quán)之間協(xié)商轉(zhuǎn)換四項(xiàng)四項(xiàng)金融功能于一身賽領(lǐng)國(guó)際集股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)基金、國(guó)家政策性銀行、商業(yè)銀行四大功能于一身，可為客戶提供綜合或一攬子金融支持三大三大聯(lián)動(dòng)創(chuàng)新運(yùn)作通過(guò)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、投貸聯(lián)動(dòng)、基金運(yùn)作與企業(yè)海外發(fā)展聯(lián)動(dòng)，賽領(lǐng)國(guó)際將大大增強(qiáng)企業(yè)資本市場(chǎng)運(yùn)作的整體規(guī)模實(shí)力和話語(yǔ)權(quán)獨(dú)有的政策紅利獨(dú)有的政策紅利12獨(dú)有的政策紅利獨(dú)有的政策紅利 資本項(xiàng)目下人民幣出入境無(wú)需嚴(yán)格審

10、批，使基金有更多機(jī)會(huì)接觸到境內(nèi)外優(yōu)秀項(xiàng)目資本項(xiàng)目下人民幣出入境無(wú)需嚴(yán)格審批，使基金有更多機(jī)會(huì)接觸到境內(nèi)外優(yōu)秀項(xiàng)目 配合被投企業(yè)進(jìn)行跨境資本運(yùn)作，提供極有競(jìng)爭(zhēng)力的增值服務(wù)配合被投企業(yè)進(jìn)行跨境資本運(yùn)作，提供極有競(jìng)爭(zhēng)力的增值服務(wù) 融入境外低成本資本，使投資人享受到額外的收益融入境外低成本資本，使投資人享受到額外的收益 參與國(guó)家戰(zhàn)略層面和國(guó)際化大項(xiàng)目，在最小風(fēng)險(xiǎn)條件下最大化的獲利參與國(guó)家戰(zhàn)略層面和國(guó)際化大項(xiàng)目，在最小風(fēng)險(xiǎn)條件下最大化的獲利 實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)間套利，分享被投企業(yè)在境內(nèi)外不同估值間股權(quán)或資產(chǎn)利差實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)間套利，分享被投企業(yè)在境內(nèi)外不同估值間股權(quán)或資產(chǎn)利差 進(jìn)行杠桿融資從而放大投資人的收益進(jìn)行杠

11、桿融資從而放大投資人的收益 參與銀行間市場(chǎng)金融產(chǎn)品的投資，享受無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的額外收益參與銀行間市場(chǎng)金融產(chǎn)品的投資，享受無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的額外收益 在銀行間市場(chǎng)發(fā)債為基金提供流動(dòng)性保障，是基金管理人有實(shí)力面對(duì)對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)在銀行間市場(chǎng)發(fā)債為基金提供流動(dòng)性保障，是基金管理人有實(shí)力面對(duì)對(duì)付風(fēng)險(xiǎn) 協(xié)助被投企業(yè)參與進(jìn)入銀行間市場(chǎng)，打通多元化的投融資渠道協(xié)助被投企業(yè)參與進(jìn)入銀行間市場(chǎng)，打通多元化的投融資渠道 打造基金的投資銀行功能，與國(guó)際一流基金與投行接軌打造基金的投資銀行功能，與國(guó)際一流基金與投行接軌人民幣人民幣離岸離岸功能功能銀行間市場(chǎng)功能銀行間市場(chǎng)功能13核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)1管理領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)管理領(lǐng)域優(yōu)勢(shì) 管

12、理團(tuán)隊(duì)主要成員來(lái)自央行、證監(jiān)會(huì)、滬深交易所等金融監(jiān)管部門(mén)、境內(nèi)外大型金融與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)等，并長(zhǎng)期擔(dān)任核心業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人或高級(jí)管理人員，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和資源優(yōu)勢(shì) 2. 投資領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)投資領(lǐng)域優(yōu)勢(shì) 管理團(tuán)隊(duì)匯集了在金融投資領(lǐng)域具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人士，熟悉境內(nèi)外資本市場(chǎng)的運(yùn)作，精通各類(lèi)投資交易操作，可以為基金的穩(wěn)健運(yùn)作提供專(zhuān)業(yè)保障3行研領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)行研領(lǐng)域優(yōu)勢(shì) 管理團(tuán)隊(duì)吸納了在文化、商業(yè)、醫(yī)藥、能源、制造、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域具有多年研究經(jīng)驗(yàn)的資深行研人員，以強(qiáng)大的專(zhuān)業(yè)研究實(shí)力，為基金投資提供準(zhǔn)確的行業(yè)及市場(chǎng)研判管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì)14核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)劉嘯東劉嘯東 賽領(lǐng)資本管理有限公司總裁、上海

13、賽領(lǐng)資本管理有限公司董事長(zhǎng)劉嘯東先生曾任上海證券交易所副總經(jīng)理十二年，在美國(guó)華爾街擔(dān)任一家證券投資公司董事總經(jīng)理十年。 劉嘯東先生于十多年前應(yīng)中國(guó)政府邀請(qǐng)回國(guó)，致力于中國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)與監(jiān)管工作，是最早從海外回國(guó)的具有海外投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和長(zhǎng)期良好業(yè)績(jī)的金融界高層人士之一。在上海證券交易所任職期間，以其深厚的理論功底和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，主持了包括金融交易產(chǎn)品、交易制度、市場(chǎng)培育等眾多的金融創(chuàng)新，為中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。其主管上交所市場(chǎng)部十多年，積累了廣泛的項(xiàng)目資源（包括地方金融辦、上市辦、發(fā)改委、國(guó)資委、各大券商投行等）。15核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)（境內(nèi)團(tuán)隊(duì)）核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)（境內(nèi)團(tuán)隊(duì)） 劉劉 劍

14、劍 上海賽領(lǐng)資本管理有限公司總裁劉劍先生擁有近二十年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾長(zhǎng)期擔(dān)任光大證券高管職務(wù)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)投資銀行專(zhuān)業(yè)委員會(huì)委員，主導(dǎo)過(guò)滬深市場(chǎng)一百多家公司新股發(fā)行、借殼上市、重大資產(chǎn)重組及再融資項(xiàng)目，具有系統(tǒng)扎實(shí)的金融、證券、投資等專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)、豐富的金融企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和深厚的市場(chǎng)資源。 劉劍先生在清華大學(xué)獲得金融專(zhuān)業(yè)碩士學(xué)位。16核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)（境內(nèi)團(tuán)隊(duì)）核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)（境內(nèi)團(tuán)隊(duì)） 境內(nèi)管理團(tuán)隊(duì)核心成員境內(nèi)管理團(tuán)隊(duì)核心成員 呂超呂超 呂超先生曾任職于上海證券交易所超過(guò)十年，曾任中國(guó)證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板部首屆、第二屆發(fā)審委委員以及基金、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行審核專(zhuān)家組成員。之前，曾先后任職于中國(guó)

15、建筑、中國(guó)海外地產(chǎn)。 呂超先生具有多年的企業(yè)財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)和證券監(jiān)管工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)改制、股票發(fā)行上市政策及具體操作和上市公司監(jiān)管有深刻的理解和把握。 呂超先生在中國(guó)人民大學(xué)獲得管理學(xué)博士，高級(jí)會(huì)計(jì)師，CPA。 XXX 曾任證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核心部門(mén)處長(zhǎng)，具有超過(guò)十年監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作經(jīng)驗(yàn)，深刻把握企業(yè)股票、債券發(fā)行政策。 主持或參與近十年來(lái)我國(guó)股票、債券發(fā)行監(jiān)管相關(guān)政策及審核標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)研、起草和重大改革，是中國(guó)發(fā)行監(jiān)管制度設(shè)計(jì)、實(shí)施和改革的直接參與人。 主持審核股票、債券等發(fā)行申請(qǐng)材料超過(guò)六百家。 傅濤傅濤 曾任國(guó)泰君安證券投資銀行總部董事總經(jīng)理，并曾任職于中國(guó)銀河證券和殼牌（中國(guó)）有限公司，具有超過(guò)十五年

16、的投資銀行和投資、并購(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，先后主導(dǎo)完成數(shù)十家公司的股權(quán)融資、債權(quán)融資以及并購(gòu)重組工作，在我國(guó)資本市場(chǎng)股權(quán)和債權(quán)投融資方案的制訂和實(shí)施方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。 系首批中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的保薦代表人，中國(guó)區(qū)優(yōu)秀投行最佳并購(gòu)重組項(xiàng)目主辦人、上海市金融創(chuàng)新成果獎(jiǎng)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，同時(shí)擁有同濟(jì)大學(xué)MBA學(xué)位、一級(jí)證券分析師、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、會(huì)計(jì)師等多種專(zhuān)業(yè)資格。17核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)（境外團(tuán)隊(duì)）核心團(tuán)隊(duì)的豐富經(jīng)驗(yàn)（境外團(tuán)隊(duì)） 境外管理團(tuán)隊(duì)核心成員境外管理團(tuán)隊(duì)核心成員 張銳張銳 張銳先生擁有二十年創(chuàng)投和投資銀行工作經(jīng)驗(yàn)，曾先后在美林、高盛、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、施羅德商人銀行、加州硅谷管理咨詢公司擔(dān)任高管職務(wù)，負(fù)責(zé)大中華

17、區(qū)私募股權(quán)業(yè)務(wù)。在能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、高新科技、大眾消費(fèi)及文化娛樂(lè)等領(lǐng)域主導(dǎo)了一系列具有國(guó)際影響力的投資項(xiàng)目，是中國(guó)最資深的私募股權(quán)投資專(zhuān)家之一，具備較強(qiáng)的項(xiàng)目挖掘能力和豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)。 張銳先生在美國(guó)斯坦福大學(xué)獲得MBA學(xué)位。 魏思明魏思明 魏思明先生具有十五年投資銀行工作經(jīng)驗(yàn)，曾先后擔(dān)任摩根士坦利大中華區(qū)并購(gòu)部主管、瑞士瑞信大中華區(qū)投行部主管、花旗環(huán)球金融集團(tuán)大中華區(qū)投行部主管，主導(dǎo)完成了芬蘭卡哥特科、AEI能源、Associated Materials、Eugene Corp、Grupo Argos、莫泰168、物美、匹克等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)的股權(quán)融資、債券融資和并購(gòu)重組業(yè)務(wù)。

18、魏思明先生在美國(guó)西北大學(xué)取得學(xué)士學(xué)位，在哈佛大學(xué)取得碩士學(xué)位。18賽領(lǐng)國(guó)際的股東實(shí)力雄厚賽領(lǐng)國(guó)際的股東實(shí)力雄厚 上海國(guó)際集團(tuán)是經(jīng)上海市政府授權(quán)，以戰(zhàn)略控制型金融投資為主業(yè)的綜合投資集團(tuán)，截止2012年底，總資產(chǎn)達(dá)1297.23億元人民幣，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)11184.87億元人民幣 上海國(guó)際集團(tuán)主要致力于金融資源、社會(huì)資源的整合、經(jīng)營(yíng)和管理，具有豐富的金融經(jīng)營(yíng)服務(wù)和重大項(xiàng)目投融資管理經(jīng)驗(yàn)，在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)享有良好聲譽(yù)。集團(tuán)旗下： 上海浦東發(fā)展銀行 上海農(nóng)村商業(yè)銀行 上海國(guó)際信托 國(guó)泰君安證券 上海證券 華安基金 上投摩根基金 安信農(nóng)業(yè)保險(xiǎn) 大眾保險(xiǎn)股份 上海股權(quán)托管交易中心 上海國(guó)際集團(tuán)金融服務(wù)有

19、限公司 上海國(guó)利貨幣經(jīng)紀(jì)有限公司 上海市再擔(dān)保有限公司 上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司 上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司 賽領(lǐng)資本管理有限公司 金浦產(chǎn)業(yè)投資基金 國(guó)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基金 瑞力產(chǎn)業(yè)基金 上海航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金賽領(lǐng)國(guó)際的股東實(shí)力雄厚賽領(lǐng)國(guó)際的股東實(shí)力雄厚19 寶鋼集團(tuán)是中國(guó)現(xiàn)代化程度最高、最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)；2012年，集團(tuán)連續(xù)第9年入選美國(guó)財(cái)富雜志“世界500強(qiáng)企業(yè)”，位列197位 上汽集團(tuán)是國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)最大的汽車(chē)上市公司，連續(xù)第8年入選美國(guó)財(cái)富雜志“世界500強(qiáng)企業(yè)”，位列130位 中信集團(tuán)是金融與實(shí)業(yè)并舉的大型綜合性跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)；2012年，連續(xù)第6年入選美國(guó)財(cái)富雜志“世界500強(qiáng)”企業(yè)，

20、位列194位 光明食品集團(tuán)是以食品產(chǎn)業(yè)鏈為核心的現(xiàn)代都市產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，具有強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)影響力 上海鵬欣（集團(tuán)）有限公司是一家集房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、礦產(chǎn)實(shí)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和股權(quán)投資等于一體的大型民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)，擁有全資、控股子公司幾十余家，資產(chǎn)規(guī)模超百億元 中國(guó)進(jìn)出口銀行是直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的、政府全資擁有的政策性銀行，其國(guó)際信用評(píng)級(jí)與國(guó)家主權(quán)評(píng)級(jí)一致，中國(guó)進(jìn)出口銀行擬為賽領(lǐng)國(guó)際提供千億人民幣授信20全面優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)全面優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)資本市場(chǎng)服務(wù)資源整合服務(wù)為企業(yè)增值21全面優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)全面優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)政策法規(guī)培訓(xùn)政策法規(guī)培訓(xùn)企業(yè)改制實(shí)施企業(yè)改制實(shí)施中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)方案材料申報(bào)方案材料申報(bào)并購(gòu)

21、重組服務(wù)并購(gòu)重組服務(wù)n介紹企業(yè)改制、發(fā)行上市的基本流程n結(jié)合企業(yè)特征，對(duì)資本市場(chǎng)法律、法規(guī)和政策進(jìn)行深度解析n為企業(yè)診斷問(wèn)題，擺脫改制上市中可能存在的誤區(qū)n與地方發(fā)改委、金融辦、國(guó)資委以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)等保持密切聯(lián)系和溝通n核心團(tuán)隊(duì)在業(yè)內(nèi)具有廣泛的資源網(wǎng)絡(luò)n幫助企業(yè)選聘和協(xié)調(diào)最合適的中介機(jī)構(gòu)，包括券商、律師、會(huì)計(jì)師等n幫助企業(yè)完善方案，如公司治理、規(guī)范運(yùn)作、股權(quán)激勵(lì)及發(fā)行上市具體方案等n幫助企業(yè)分析市場(chǎng)形勢(shì)，把握上市時(shí)機(jī)n為企業(yè)并購(gòu)重組提供政策咨詢、對(duì)象篩選、方案設(shè)計(jì)、協(xié)調(diào)溝通等一攬子服務(wù)n投資人實(shí)力雄厚，可直接展開(kāi)對(duì)合適企業(yè)的并購(gòu)重組資本市資本市場(chǎng)服務(wù)場(chǎng)服務(wù)為企業(yè)為企業(yè)增值增值22全面優(yōu)質(zhì)的增

22、值服務(wù)全面優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)市場(chǎng)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略戰(zhàn)略管理管理n背靠特大型、大型國(guó)有企業(yè)投資人，幫助企業(yè)拓寬市場(chǎng)n與滬深數(shù)千家上市公司關(guān)系良好，幫助企業(yè)快速發(fā)展n在重點(diǎn)行業(yè)支持企業(yè)集群式、聯(lián)盟式發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)要素優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享n以資本為紐帶，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的有效整合n依托對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重大影響的投資人，為企業(yè)制定、實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略提供支持n掌握權(quán)威及時(shí)的產(chǎn)業(yè)、金融、外匯政策動(dòng)向，幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略n根據(jù)企業(yè)需要，提供財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、人力、管理的專(zhuān)業(yè)咨詢和改進(jìn)服務(wù)n全面幫助企業(yè)完善治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化決策體系、理順管理流程、提升內(nèi)控水平資源整資源整合服務(wù)合服務(wù)為企業(yè)為企業(yè)增值增值政策政策n在中國(guó)人民銀行、

23、國(guó)家有關(guān)部委和上海市政府的鼎力支持下，為企業(yè)爭(zhēng)取政策資源23強(qiáng)大的項(xiàng)目獲取能力強(qiáng)大的項(xiàng)目獲取能力 本基金構(gòu)建了多層次、全方位的項(xiàng)目源深厚的政府資源深厚的政府資源n 與全國(guó)各地方發(fā)改委、金融辦、上市辦和證券監(jiān)管派出機(jī)構(gòu)建立了密切聯(lián)系，與各地項(xiàng)目庫(kù)有效對(duì)接n上海市政府強(qiáng)力支持，在長(zhǎng)三角獲取項(xiàng)目具有明顯優(yōu)勢(shì)雄厚的股東資源雄厚的股東資源n投資人實(shí)力雄厚，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)資源豐富n國(guó)有投資人背景，在獲取國(guó)企改制項(xiàng)目、軍工企業(yè)改制項(xiàng)目以及其他關(guān)系國(guó)家利益的戰(zhàn)略性項(xiàng)目方面具有突出優(yōu)勢(shì)廣泛的業(yè)內(nèi)資源廣泛的業(yè)內(nèi)資源n 與各大銀行、券商、律師、會(huì)計(jì)師具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作獨(dú)特的監(jiān)管層資源獨(dú)特的監(jiān)管層資源n 核心團(tuán)隊(duì)在證

24、券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所及其他監(jiān)管部門(mén)擔(dān)任高層多年，有效對(duì)接企業(yè)資源優(yōu)質(zhì)的科研創(chuàng)新資源優(yōu)質(zhì)的科研創(chuàng)新資源n與科技部、中科院、各大高校和科研院所等緊密合作，有效對(duì)接科研創(chuàng)新資源，獲取優(yōu)質(zhì)高科技項(xiàng)目豐富的市場(chǎng)資源豐富的市場(chǎng)資源n核心管理團(tuán)隊(duì)市場(chǎng)資源豐富，項(xiàng)目眾多覆蓋全球的項(xiàng)目資源覆蓋全球的項(xiàng)目資源n可自行投資或與賽領(lǐng)國(guó)際及其境外子基金聯(lián)合投資境外優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目第三章第三章 基金投資基金投資2425基金投資基金投資投資策略12投資管理3投資風(fēng)險(xiǎn)管理4投資重點(diǎn)26投資策略投資策略以發(fā)現(xiàn)價(jià)值為重點(diǎn)，同時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)業(yè)整合、并購(gòu)、夾層投資和其他投資，以發(fā)現(xiàn)價(jià)值為重點(diǎn)，同時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)業(yè)整合、并購(gòu)、夾層投資和其他投資，利用賽領(lǐng)

25、國(guó)家核心優(yōu)勢(shì)和豐富資源、境內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)以及團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)能力，從利用賽領(lǐng)國(guó)家核心優(yōu)勢(shì)和豐富資源、境內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)以及團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)能力，從被投資企業(yè)的資本運(yùn)作過(guò)程中獲得增值收益，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)、基金投資者被投資企業(yè)的資本運(yùn)作過(guò)程中獲得增值收益，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)、基金投資者和管理人的共同利益最大化和管理人的共同利益最大化成長(zhǎng)性投資成長(zhǎng)性投資關(guān)注國(guó)家重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家重點(diǎn)扶植產(chǎn)業(yè)中的扶植產(chǎn)業(yè)中的高成長(zhǎng)企業(yè)，高成長(zhǎng)企業(yè)，通過(guò)資源整合通過(guò)資源整合使被投企業(yè)在使被投企業(yè)在短時(shí)間實(shí)現(xiàn)快短時(shí)間實(shí)現(xiàn)快速的業(yè)績(jī)提升，速的業(yè)績(jī)提升，從而實(shí)現(xiàn)所持從而實(shí)現(xiàn)所持股權(quán)的增值股權(quán)的增值PreIPOPreIPO投資投資參與成熟項(xiàng)目參與成熟項(xiàng)目的上市前投資

26、，的上市前投資，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)有重點(diǎn)關(guān)注國(guó)有大型企業(yè)、軍大型企業(yè)、軍工企業(yè)、已上工企業(yè)、已上市大型企業(yè)拆市大型企業(yè)拆分或整體上市分或整體上市以及跨市場(chǎng)上以及跨市場(chǎng)上市市控股權(quán)收購(gòu)控股權(quán)收購(gòu)收購(gòu)有價(jià)值企收購(gòu)有價(jià)值企業(yè)或資產(chǎn)，通業(yè)或資產(chǎn)，通過(guò)企業(yè)重組、過(guò)企業(yè)重組、業(yè)務(wù)優(yōu)化、兼業(yè)務(wù)優(yōu)化、兼并收購(gòu)和管理并收購(gòu)和管理層激勵(lì)等諸多層激勵(lì)等諸多手段實(shí)現(xiàn)核心手段實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)增值后，業(yè)務(wù)增值后，以出售或上市以出售或上市等方式退出實(shí)等方式退出實(shí)現(xiàn)收益現(xiàn)收益夾層收購(gòu)?qiáng)A層收購(gòu)針對(duì)并購(gòu)過(guò)程針對(duì)并購(gòu)過(guò)程中不同階段收中不同階段收購(gòu)方的融資需購(gòu)方的融資需求，以較為靈求，以較為靈活的方式，為活的方式，為并購(gòu)方提供融并購(gòu)方提供融資支

27、持，獲得資支持，獲得相對(duì)穩(wěn)定的投相對(duì)穩(wěn)定的投資收益資收益產(chǎn)業(yè)整合產(chǎn)業(yè)整合聯(lián)合行業(yè)龍頭聯(lián)合行業(yè)龍頭共同收購(gòu)，基共同收購(gòu)，基金進(jìn)行非控股金進(jìn)行非控股投資。為產(chǎn)業(yè)投資。為產(chǎn)業(yè)整合者提供資整合者提供資金、專(zhuān)業(yè)、網(wǎng)金、專(zhuān)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)資源等方面絡(luò)資源等方面的支持，以重的支持，以重組上市或出售組上市或出售方式退出實(shí)現(xiàn)方式退出實(shí)現(xiàn)收益收益跨市場(chǎng)套利跨市場(chǎng)套利協(xié)協(xié)助助企業(yè)海外企業(yè)海外迕行私有化，迕行私有化，幵回歸幵回歸A A股上股上市戒證券化。市戒證券化。其間，幵購(gòu)基其間，幵購(gòu)基釐扮演資釐提釐扮演資釐提供者、回供者、回A A股股參不者等角色參不者等角色27本基金高成長(zhǎng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)投資增值企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)投資與增值服務(wù)基金終

28、止與分配發(fā)現(xiàn)上市或轉(zhuǎn)讓投資策略之一投資策略之一 成長(zhǎng)性投資成長(zhǎng)性投資借助本基金的天然優(yōu)勢(shì)，我們重點(diǎn)關(guān)注海歸人才創(chuàng)業(yè)以及成熟海歸項(xiàng)目的二次騰飛，為其提供海外專(zhuān)利購(gòu)買(mǎi)、資產(chǎn)收購(gòu)等增值服務(wù)28投資策略之二投資策略之二 PreIPO PreIPO投資投資整體上市分拆上市本基金先期投資入股上市公司大股東，再憑借著豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)力助后者整體上市，隨后通過(guò)持股轉(zhuǎn)換等方式實(shí)現(xiàn)退出案例上汽集團(tuán)（600104）整合上海汽車(chē)（600104）、華域汽車(chē)（600741）等；東方電氣（600875）合并東方鍋爐（600786）、東方電機(jī)（600875）、東方汽輪機(jī)本基金聯(lián)合已上市公司將其部分業(yè)務(wù)或者某個(gè)子公司獨(dú)立出來(lái)

29、，另行公開(kāi)招股上市，子公司分拆上市成功后將獲得超額的投資收益。案例康恩貝（600572）分拆佐力藥業(yè)（300181）于創(chuàng)業(yè)板上市；同仁堂（600085）分拆同仁堂科技（01666.HK）香港上市，再分拆同仁堂國(guó)藥（08138.HK）香港上市有別于其他基金的PreIPO策略，我們更注重國(guó)有大型企業(yè)、軍工企業(yè)、已上市大型企業(yè)拆分或整體上市以及跨市場(chǎng)上市等低風(fēng)險(xiǎn)合理收益的項(xiàng)目。29投資策略之三投資策略之三 控股權(quán)收購(gòu)控股權(quán)收購(gòu)賽領(lǐng)可憑借國(guó)資、離岸外資等的多元化身份解決控股權(quán)收購(gòu)中的難點(diǎn)，賽領(lǐng)可憑借國(guó)資、離岸外資等的多元化身份解決控股權(quán)收購(gòu)中的難點(diǎn)，在境內(nèi)外對(duì)低估值項(xiàng)目進(jìn)行控股權(quán)收購(gòu)。在境內(nèi)外對(duì)低估值

30、項(xiàng)目進(jìn)行控股權(quán)收購(gòu)。案例：平安信托以案例：平安信托以5151億元收購(gòu)本土日化品牌公司上海家化集團(tuán)億元收購(gòu)本土日化品牌公司上海家化集團(tuán)100%100%股權(quán)，家化集股權(quán)，家化集團(tuán)持有上市公司上海家化團(tuán)持有上市公司上海家化27.8%27.8%的股份，為相對(duì)第一大股東。通過(guò)對(duì)家化管理層的股份，為相對(duì)第一大股東。通過(guò)對(duì)家化管理層進(jìn)行調(diào)整和激勵(lì)，進(jìn)行調(diào)整和激勵(lì)，20122012年首個(gè)半年報(bào)中公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利年首個(gè)半年報(bào)中公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利3.63.6億元人民幣，同億元人民幣，同比增長(zhǎng)比增長(zhǎng)73.93%73.93%?？毓蓹?quán)收購(gòu)的效果明顯?？毓蓹?quán)收購(gòu)的效果明顯。30投資策略之四投資策略之四 夾層收購(gòu)?qiáng)A層收購(gòu)

31、案例：雙匯國(guó)際收購(gòu)史密斯菲爾德案例：雙匯國(guó)際收購(gòu)史密斯菲爾德雙雙匯國(guó)際將按照每股匯國(guó)際將按照每股3434美元以現(xiàn)金收購(gòu)史密斯菲爾德所有的已發(fā)行股份，收購(gòu)總價(jià)為美元以現(xiàn)金收購(gòu)史密斯菲爾德所有的已發(fā)行股份，收購(gòu)總價(jià)為7171億億美元。其中，股權(quán)部分對(duì)價(jià)約為美元。其中，股權(quán)部分對(duì)價(jià)約為4747億美元，債權(quán)部分對(duì)價(jià)約為億美元，債權(quán)部分對(duì)價(jià)約為2323億美元億美元。收購(gòu)資金由中國(guó)。收購(gòu)資金由中國(guó)銀行和摩根斯坦利提供總計(jì)銀行和摩根斯坦利提供總計(jì)7979億美元的億美元的貸款。貸款。賽領(lǐng)擁有強(qiáng)大的債務(wù)融資能力將在夾層收購(gòu)中起到關(guān)鍵作用。賽領(lǐng)擁有強(qiáng)大的債務(wù)融資能力將在夾層收購(gòu)中起到關(guān)鍵作用。31投資策略之五投資

32、策略之五 行業(yè)整合行業(yè)整合案例：案例：硅谷硅谷天堂天堂20122012年年4 4月份以月份以2.82.8億元人民幣購(gòu)得奧利地公司斯太爾，完成交割后旋即以億元人民幣購(gòu)得奧利地公司斯太爾，完成交割后旋即以5 5億元人億元人民幣轉(zhuǎn)手賣(mài)給上市公司博盈投資；上市公司則選擇了定增募資的方式以現(xiàn)金收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)民幣轉(zhuǎn)手賣(mài)給上市公司博盈投資；上市公司則選擇了定增募資的方式以現(xiàn)金收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)。32投資策略之六投資策略之六 跨市場(chǎng)套利跨市場(chǎng)套利案例：案例：南南都電源（都電源（300068.SZ）于）于2010年年4月登陸創(chuàng)業(yè)板，凈募資月登陸創(chuàng)業(yè)板，凈募資19.65億元億元。1998年，南都電源前身通過(guò)借殼一家新加坡

33、公司立華電子上市；上市后，僅在年，南都電源前身通過(guò)借殼一家新加坡公司立華電子上市；上市后，僅在2000年新發(fā)行了年新發(fā)行了120萬(wàn)股，募資金額不詳。萬(wàn)股，募資金額不詳。2005年年，公司因新加坡交易所，公司因新加坡交易所不活躍，難以融資；同時(shí)又必要承擔(dān)上市公司不活躍，難以融資；同時(shí)又必要承擔(dān)上市公司的義務(wù)，的義務(wù)，決定私有化決定私有化公司公司?；刭?gòu)股票約?；刭?gòu)股票約3200萬(wàn)股萬(wàn)股，回回購(gòu)價(jià)僅為每股購(gòu)價(jià)僅為每股0.085新元新元，總回，總回購(gòu)成本是購(gòu)成本是274萬(wàn)新元萬(wàn)新元。相對(duì)。相對(duì)2010年的約年的約20億人民幣的凈募資額，成本非常小。億人民幣的凈募資額，成本非常小。上市私有化拆紅籌架構(gòu)企

34、業(yè)重組跨市場(chǎng)再上市投資管理投資管理?yè)駜?yōu)立項(xiàng)擇優(yōu)立項(xiàng)盡職調(diào)查盡職調(diào)查實(shí)施投資實(shí)施投資投后管理投后管理項(xiàng)目收集項(xiàng)目收集項(xiàng)目篩選項(xiàng)目篩選投資決策投資決策項(xiàng)目談判項(xiàng)目談判投委會(huì)審議決策投委會(huì)審議決策項(xiàng)目退出項(xiàng)目退出IPO、并購(gòu)、并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份回購(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份回購(gòu) .立項(xiàng)會(huì)審議決策立項(xiàng)會(huì)審議決策3334投資風(fēng)險(xiǎn)管理投資風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)完備的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)實(shí)行有效管理。 五位一體的投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系：分配次序、比例限定、決策規(guī)范、條款保障、機(jī)制約束投資比例限定投資比例限定投資決策規(guī)范投資決策規(guī)范投資條款保障投資條款保障跟投機(jī)制約束跟投機(jī)制約束n單一項(xiàng)目不超過(guò)基金規(guī)模的20

35、%；單一行業(yè)不超過(guò)基金規(guī)模的50%n基金的60%-80%投資于成長(zhǎng)中后期和穩(wěn)定發(fā)展期企業(yè)，成長(zhǎng)早期項(xiàng)目投資比例不高于基金規(guī)模的20%；并購(gòu)和定向增發(fā)不超過(guò)40%n投資決策委員會(huì)集體決策機(jī)制n公司設(shè)有專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)n股份回購(gòu)條款、轉(zhuǎn)債條款等多種形式保障基金利益n核心管理團(tuán)隊(duì)是GP的股東n通過(guò)個(gè)人跟投機(jī)制，使個(gè)人與基金形成利益共同體GP延延后分配后分配n在LP收回實(shí)繳資本之前，GP不參與分配投資重點(diǎn)投資重點(diǎn)35基金主要用于境內(nèi)投資，特別關(guān)注江浙滬地區(qū)，重點(diǎn)培育和扶持優(yōu)質(zhì)企業(yè)，重點(diǎn)行業(yè)包括： 新材料產(chǎn)業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)：新材料產(chǎn)業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有戰(zhàn)略意義。預(yù)計(jì)到“十二五”末，我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值

36、達(dá)到2萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)超過(guò)25%； 先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)：我國(guó)軍工產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨重大機(jī)遇，軍工企業(yè)改制上市是股權(quán)投資下一個(gè)金礦。我國(guó)高端設(shè)備2/3依賴進(jìn)口，高端裝備制造業(yè)有巨大替代進(jìn)口空間； 醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)：我國(guó)人均GDP已超過(guò)了3000美元，民眾對(duì)自身健康關(guān)注度日益提高。根據(jù)第六次人口普查數(shù)據(jù)，我國(guó)60歲及以上人口占全國(guó)總?cè)丝诘?3.26%，老齡化進(jìn)程為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)帶來(lái)巨大機(jī)遇； 礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)：我國(guó)已經(jīng)成為世界上最大的礦產(chǎn)進(jìn)口國(guó)，礦產(chǎn)資源的生產(chǎn)消費(fèi)占世界比重仍將繼續(xù)保持上升態(tài)勢(shì)，資源瓶頸將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在； TMT產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)：現(xiàn)代信息技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造和提升，是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)

37、構(gòu)優(yōu)化的有效路徑。信息、傳媒和通訊技術(shù)自身也是居民消費(fèi)升級(jí)的重要內(nèi)容； 文化產(chǎn)業(yè)文化產(chǎn)業(yè)：隨著物質(zhì)生活日益殷實(shí)富足，民眾的文化消費(fèi)需求呈現(xiàn)旺盛態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)十二五期間，文化產(chǎn)業(yè)增速在20%以上，產(chǎn)值至少翻一番，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)第五章第五章主要募集條款主要募集條款3637主要募集條款主要募集條款n基金出資人須以合法的自有貨幣資金出資n基金出資人最低認(rèn)繳出資額5000萬(wàn)元n基金認(rèn)繳敞口期：自基金設(shè)立起6個(gè)月認(rèn)繳出資認(rèn)繳出資n每年向基金管理人支付相當(dāng)于基金總認(rèn)繳出資額2%的管理費(fèi)管理費(fèi)管理費(fèi)n有限合伙人的認(rèn)繳資金分3次繳付，其中首次繳付比例為30%，第二次繳付比例均為40%，第三次繳付比例為30%

38、n具體的繳付時(shí)間和金額將根據(jù)投資項(xiàng)目進(jìn)展的實(shí)際需要，以普通合伙人發(fā)出的付款通知為準(zhǔn)n普通合伙人在實(shí)收資金總額的70%投資完成后，發(fā)出下一期付款通知，在前兩次實(shí)收資金總額的70%投資完成后，發(fā)出第三次付款通知出資繳付出資繳付38主要募集條款主要募集條款n原則上單個(gè)投資項(xiàng)目退出時(shí)即分配，若有二級(jí)市場(chǎng)定向增發(fā)的項(xiàng)目在投資期內(nèi)退出，則由基金管理人視需而定n收益分配遵照以下次序： (1) 分?jǐn)傎M(fèi)用。分?jǐn)傎M(fèi)用。包括管理費(fèi)、盡職調(diào)查等基金運(yùn)營(yíng)相關(guān)費(fèi)用 (2) 返還本金。返還本金。返還全體LP的實(shí)繳出資之后，返還GP實(shí)繳出資 (3) 優(yōu)先收益。優(yōu)先收益。若基金的年平均投資收益率未達(dá)到8%，則投資收益由全體LP

39、按實(shí)際出資比例進(jìn)行分配，GP不參與分配；若基金的年平均投資收益率達(dá)到8%，則GP參與投資收益分配 (4) 收益分成。收益分成。若基金的年平均投資收益率達(dá)到8%(含本數(shù))但小于25%(含本數(shù)) ，則基金收益部分，20%分配給GP，80%由全體LP按實(shí)繳出資比例分配 (5) 超額收益分成。超額收益分成。若基金的年平均收益率大于25%(不含本數(shù))，則超額收益的30%分配給GP，70%由全體LP按實(shí)際出資比例分配 特別激勵(lì)：項(xiàng)目退出時(shí)，若單個(gè)項(xiàng)目年平均收益大于50%，則首先提取2%，用于對(duì)項(xiàng)目相關(guān)人員的特別激勵(lì)收益分配方案收益分配方案39主要募集條款主要募集條款n團(tuán)隊(duì)成員可跟投基金投資規(guī)模的1%團(tuán)隊(duì)跟

40、投團(tuán)隊(duì)跟投合伙人會(huì)議合伙人會(huì)議n由全體合伙人組成，是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)n基金每年召開(kāi)一次合伙人會(huì)議，聽(tīng)取普通合伙人所作的年度報(bào)告，并向基金提出投資戰(zhàn)略方面建議，會(huì)議由普通合伙人召集并主持n普通合伙人每季度向有限合伙人提供基金運(yùn)營(yíng)報(bào)告，每年度提供年度報(bào)告n有限合伙人有權(quán)查閱普通合伙人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料信息披露信息披露有限合伙人代表有限合伙人代表委員會(huì)（顧問(wèn)委員會(huì)）委員會(huì)（顧問(wèn)委員會(huì)）n處理基金涉及利益沖突問(wèn)題n批準(zhǔn)基金投資期或管理及退出期的延長(zhǎng)，基金經(jīng)營(yíng)期的提前終止報(bào)告，并向基金提出投資戰(zhàn)略方面建議n國(guó)內(nèi)大型知名商業(yè)銀行n全面保障資金安全基金托管基金托管第六章第六章風(fēng)險(xiǎn)提示風(fēng)險(xiǎn)提示4041基

41、金投資的風(fēng)險(xiǎn)揭示基金投資的風(fēng)險(xiǎn)揭示政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)n國(guó)家對(duì)各類(lèi)產(chǎn)業(yè)的調(diào)控走向，可能會(huì)使基金所投項(xiàng)目面臨不確定性n國(guó)家對(duì)股權(quán)投資基金的監(jiān)管政策和發(fā)行監(jiān)管政策可能發(fā)生變化，為基金運(yùn)作帶來(lái)一定的不確定性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)n股市的暴漲暴跌使得股權(quán)投資市場(chǎng)上的各類(lèi)主體無(wú)法形成穩(wěn)定的預(yù)期，從而使基金的投資運(yùn)作面臨一定的不確定性 n如果金融市場(chǎng)發(fā)生危機(jī)，基金投資項(xiàng)目退出難度會(huì)增加，甚至導(dǎo)致退出無(wú)法完成投資項(xiàng)目投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)n經(jīng)濟(jì)周期變化可能增加基金對(duì)外投資項(xiàng)目收益前景的不確定性n被投資企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)管理也會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于原料與產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率與匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)、人才流失風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) n管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定可能影響基金的投資業(yè)績(jī)，投資經(jīng)理不勝任可能會(huì)使本基金投資相對(duì)比較平庸的項(xiàng)目而錯(cuò)過(guò)更加優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，提高了本基金的機(jī)會(huì)成本n如果基金管理團(tuán)隊(duì)無(wú)法建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，基金可能會(huì)面臨來(lái)自于投資經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn) 42 期待與您 共同實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值合作、成長(zhǎng)、分享合作、成長(zhǎng)、分享431500150050050090903030120120