單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,會(huì)計(jì)分析,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析,一、資產(chǎn)負(fù)債表基本分析,（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的,資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的，在于了解企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況反映的真實(shí)程度，以及所提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，據(jù)此對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益變動(dòng)情況，以及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià),分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因,評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策選擇的合理性,評(píng)價(jià)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況反映的真實(shí)程度,（二）資產(chǎn)負(fù)債表整體解讀,資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目數(shù)據(jù)很多，怎樣才能從中歸納出對(duì)分析決策有用的信息呢？通常的閱讀步驟是,由粗到細(xì)，先了解總體，再了解大類(lèi)項(xiàng)目，然后逐層分解，最后到具體項(xiàng)目,二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析,（一）資產(chǎn)負(fù)債表總體結(jié)構(gòu)分析,1.,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目是按照其流動(dòng)性自上而下排列的。根據(jù)流動(dòng)性，資產(chǎn)可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)就尤如企業(yè)的血液，必須充足，流動(dòng)暢通，但是流動(dòng)資產(chǎn)的盈利能力往往較低，過(guò)多的流動(dòng)資產(chǎn)占用會(huì)影響企業(yè)的獲利能力，因此流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中需要保持一個(gè)合理比例,非流動(dòng)資產(chǎn)的形成往往需要投入大量資金，并且發(fā)揮作用的時(shí)間也較長(zhǎng)。非流動(dòng)資產(chǎn)往往構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的核心部分，是企業(yè)盈利的基礎(chǔ)，但非流動(dòng)資產(chǎn)不易變現(xiàn)，非流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成比例也應(yīng)合理,一般情況下，我們應(yīng)根據(jù)各類(lèi)資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用，以及它們的構(gòu)成做初步的結(jié)構(gòu)分析。通過(guò)這種分析，我們能大致了解企業(yè)資產(chǎn)的基本構(gòu)成情況，能認(rèn)清企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理的優(yōu)勢(shì)與不足，并為進(jìn)一步分析這些優(yōu)勢(shì)與不足形成的原因提供資料,2.,資本結(jié)構(gòu)分析,資本結(jié)構(gòu)通常是指企業(yè)的全部資金來(lái)源中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不同，面臨的償債壓力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就有所不同。通過(guò)資本結(jié)構(gòu)分析，可以了解企業(yè)資本結(jié)構(gòu)合理程度，評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的高低和承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的大小,3.,資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對(duì)稱(chēng)性分析,資產(chǎn)負(fù)債表描述了企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)內(nèi)部以及相互之間的協(xié)調(diào)關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在對(duì)稱(chēng)性關(guān)系。這種對(duì)稱(chēng)性關(guān)系以?xún)烧咧g的內(nèi)在關(guān)系為基礎(chǔ),:,資產(chǎn)總額資本來(lái)源總額,資產(chǎn)與資本來(lái)源的結(jié)構(gòu)存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表左右兩邊都按流動(dòng)性強(qiáng)弱確定其排列順序和結(jié)構(gòu),從資產(chǎn)方面，其流動(dòng)性表明了資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)或轉(zhuǎn)移的時(shí)間長(zhǎng)度；在資本來(lái)源方面，其流動(dòng)性表明融資清欠、歸還或可以使用時(shí)間的長(zhǎng)度。資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對(duì)稱(chēng)性關(guān)系可以分為穩(wěn)定結(jié)構(gòu)、中庸結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)三類(lèi),（,1,）穩(wěn)定結(jié)構(gòu),這種結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志是流動(dòng)資產(chǎn)的一部分資本來(lái)源由流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，而另一部分由長(zhǎng)期籌資來(lái)滿足,（,2,）中庸結(jié)構(gòu),在中庸結(jié)構(gòu)中，以流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，以非流動(dòng)負(fù)債和所有者權(quán)益來(lái)滿足非流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要,（,3,）風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),這種結(jié)構(gòu)的基本特征是流動(dòng)資產(chǎn)全部由流動(dòng)負(fù)債提供，不僅如此，部分非流動(dòng)資產(chǎn)也由流動(dòng)負(fù)債提供,（二）資產(chǎn)負(fù)債表大類(lèi)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析,1.,流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,流動(dòng)資產(chǎn)是指在,一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi),變現(xiàn)、出售或耗用的資產(chǎn)。在資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)等,2.,非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、投資性房地產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、固定資產(chǎn)、在建工程、工程物資、固定資產(chǎn)清理、無(wú)形資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)。一般情況下，我們可以編制,非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表,來(lái)具體分析,3.,負(fù)債結(jié)構(gòu)分析,負(fù)債結(jié)構(gòu)是指各項(xiàng)負(fù)債占總負(fù)債的比重。通過(guò)對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析，可以了解各項(xiàng)負(fù)債的,數(shù)量和比重,，進(jìn)而判斷企業(yè)負(fù)債主要來(lái)自何方，償還的緊迫程度如何，揭示企業(yè)的融資能力和抵抗破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力,4.,流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析,流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析反映企業(yè)流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況。在流動(dòng)負(fù)債中，有的款項(xiàng)有明確的償還期，到期必須償還，具有法律上的強(qiáng)制性；有的沒(méi)有明確的支付期，何時(shí)支付，支付多少，并不具有強(qiáng)制性。,分析時(shí)，應(yīng)根據(jù)負(fù)債的性質(zhì)及前述流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析確定企業(yè)的支付能力，判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,5.,非流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析,非流動(dòng)負(fù)債的利率高，期限長(zhǎng)，一般適用于購(gòu)建固定資產(chǎn)，進(jìn)行長(zhǎng)期投資等，,不適合用于周轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金需要,。將非流動(dòng)負(fù)債用作短期流轉(zhuǎn)使用，會(huì)使,資金成本上升,，得不償失。利用非流動(dòng)負(fù)債來(lái)購(gòu)置固定資產(chǎn)，可以擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)能力，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而為企業(yè)帶來(lái)更多的利潤(rùn)。非流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成分析，可以通過(guò)編制分析表進(jìn)行,.,6.,股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析,通過(guò)對(duì)股東權(quán)益構(gòu)成及增減變動(dòng)分析，可進(jìn)一步了解企業(yè)對(duì),負(fù)債償還的保證程度,和企業(yè)自己,積累,資金和,融通,資金的能力與潛力,三、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目分析,（一）貨幣資金分析,貨幣資金分析的重點(diǎn)是貨幣資金規(guī)模的合理性、貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)的比重、貨幣資金的真實(shí)性。,1.,貨幣資金的規(guī)模分析,2.,貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)或總資產(chǎn)的比重分析,3.,貨幣資金的真實(shí)性分析,（二）應(yīng)收款項(xiàng)分析,應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。應(yīng)收賬款分析的核心是分析應(yīng)收賬款的流動(dòng)性，即可回收性。分析過(guò)程是從,結(jié)構(gòu)分析,和,趨勢(shì)分析,中找出應(yīng)收賬款的變動(dòng)，然后對(duì)有異常變化的應(yīng)收賬款的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析，從而對(duì)應(yīng)收賬款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià),1.,應(yīng)收賬款,（,1,）關(guān)注應(yīng)收賬款的規(guī)模和變動(dòng)情況,（,2,）分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量,(,賬齡分析法、債務(wù)人構(gòu)成分析,),（,3,）分析企業(yè)有無(wú)可能利用應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)利潤(rùn),2.,其他應(yīng)收賬款,其他應(yīng)收賬款常常成為操縱利潤(rùn)的重要手段。一些企業(yè)把本該計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用的支出或應(yīng)計(jì)入其他項(xiàng)目的內(nèi)容放在其他應(yīng)收賬款中，以調(diào)整成本費(fèi)用和利潤(rùn)。分析其他應(yīng)收賬款時(shí)應(yīng)特別注意其他應(yīng)收賬款的增減變動(dòng)趨勢(shì)，如果企業(yè)的其他應(yīng)收賬款余額過(guò)大或超過(guò)應(yīng)收賬款，就應(yīng)注意分析是否存在利潤(rùn)操縱的問(wèn)題,3.,壞賬準(zhǔn)備,（,1,）分析壞賬準(zhǔn)備提取方法、提取比例的合理性,（,2,）注意比較企業(yè)前后會(huì)計(jì)期間壞賬準(zhǔn)備提取方法是否一致,（三）存貨分析,存貨是企業(yè)最重要的流動(dòng)資產(chǎn)之一，通常占整個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)的一半以上，存貨的核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確會(huì)直接影響企業(yè)的損益和財(cái)務(wù)狀況。因此，應(yīng)特別重視對(duì)存貨的分析。對(duì)存貨的分析，可以從以下方面進(jìn)行,1.,存貨規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析,2.,存貨計(jì)價(jià)分析（先進(jìn)先出、加權(quán)平均、個(gè)別計(jì)價(jià)）,3.,存貨真實(shí)性分析,4.,存貨質(zhì)量分析（毛利率、周轉(zhuǎn)率、物理質(zhì)量）,（四）長(zhǎng)期股權(quán)投資分析,1.,長(zhǎng)期股權(quán)投資的變動(dòng)趨勢(shì)與原因分析,2.,長(zhǎng)期股權(quán)投資的構(gòu)成分析,3.,長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)政策分析（成本法、權(quán)益法）,（五）固定資產(chǎn)分析,1.,固定資產(chǎn)規(guī)模與變動(dòng)分析,2.,固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,3.,固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)政策分析（折舊、減值準(zhǔn)備）,（六）無(wú)形資產(chǎn)分析,1.,無(wú)形資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)分析,2.,無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)政策分析（攤銷(xiāo)、減值準(zhǔn)備）,3.,無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量分析,（七）流動(dòng)負(fù)債分析,1.,流動(dòng)負(fù)債增減變動(dòng)及原因分析,2.,流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析,（八）非流動(dòng)負(fù)債分析（同上）,四、資產(chǎn)與負(fù)債分析的難點(diǎn),（一）資產(chǎn)分析的難點(diǎn),1.,資源的所有權(quán)不確定,2.,與資源相關(guān)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益高度不確定或難以計(jì)量,3.,經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變動(dòng),（二）負(fù)債分析的難點(diǎn),1.,或有負(fù)債與預(yù)計(jì)負(fù)債,2.,重組負(fù)債的估計(jì),第二節(jié) 利潤(rùn)表分析,一、利潤(rùn)表的基本分析,（一）利潤(rùn)表分析的目的,1.,正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),2.,及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題,3.,為投資者、債權(quán)人的投資與信貸決策提供正確信息,（二）利潤(rùn)表整體解讀,二、利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析,（一）共同比利潤(rùn)表,利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析通常需要編制共同比利潤(rùn)表，通過(guò)計(jì)算各因素或各種財(cái)務(wù)成果在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所占的比重，分析說(shuō)明財(cái)務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)的合理程度,（二）利潤(rùn)構(gòu)成分析,企業(yè)利潤(rùn)包括,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利得和損失,等。利得是指除收入和直接計(jì)入所有者項(xiàng)目外的經(jīng)濟(jì)利益的凈流入。損失是指除費(fèi)用和直接計(jì)入所有者項(xiàng)目外的經(jīng)濟(jì)利益的凈流出,三、利潤(rùn)表的重點(diǎn)分析,（一）營(yíng)業(yè)收入分析,（,1,）閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表附注中公司收入的確認(rèn)原則，分析公司的收入是否符合收入確認(rèn)原則的規(guī)定,（,2,）分析本期收入與前期收入或后期收入的界限劃分是否清楚,（,3,）分析銷(xiāo)售退回、折扣與折讓的計(jì)量是否準(zhǔn)確。銷(xiāo)售退回與銷(xiāo)售折讓的確定比較簡(jiǎn)單，而銷(xiāo)售折扣問(wèn)題則比較復(fù)雜，應(yīng)重點(diǎn)分析銷(xiāo)售折扣的合理性與準(zhǔn)確性及其對(duì)銷(xiāo)售收入的影響,（,4,）分析公司收入結(jié)構(gòu)。對(duì)公司收入，不僅需要分析收入總額，而且需要分析收入的構(gòu)成及其變動(dòng)情況，以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向與會(huì)計(jì)政策選擇,（二）利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)分析,利潤(rùn)總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果指標(biāo)，它是收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失三部分的總和。即：利潤(rùn),=,收入,-,費(fèi)用,+,利得,-,損失。,（三）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本、費(fèi)用的差額與資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益的總和。它既包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)成果，也包含經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)損益。企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)反映了企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)管理水平和效果。通常，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越大的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)效益越好,（四）營(yíng)業(yè)外收支分析,營(yíng)業(yè)外收入，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)收入；營(yíng)業(yè)外支出，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)支出。二者沒(méi)有配比關(guān)系。長(zhǎng)虹公司,2008,年的營(yíng)業(yè)外收入增加了,1,倍左右，但是營(yíng)業(yè)外支出增加了接近,9,倍，二者之差導(dǎo)致了公司,2008,年的利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的顯著下降,（五）營(yíng)業(yè)成本分析,1.,全部營(yíng)業(yè)成本分析,（,1,）計(jì)算全部營(yíng)業(yè)成本的變動(dòng)額與變動(dòng)率,（,2,）計(jì)算主要產(chǎn)品和次要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本的變動(dòng)額與變動(dòng)率,（,3,）計(jì)算主要產(chǎn)品和次要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本的變動(dòng)對(duì)全部營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)率的影響,（,4,）計(jì)算各主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本的變動(dòng)額與變動(dòng)率，及其對(duì)全部營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)率的影響,2.,單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本分析,注意區(qū)分單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本與單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本之間的差異,（六）期間費(fèi)用分析,費(fèi)用指企業(yè)為銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出，包括,銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用,。對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行分析可采用,水平分析法和垂直分析法,。采用水平分析法可將各項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)與上期數(shù)或預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，揭示各項(xiàng)費(fèi)用的完成情況及其差異產(chǎn)生的原因。采用垂直分析法是揭示各項(xiàng)費(fèi)用占費(fèi)用總額的比重，重點(diǎn)關(guān)注比重較大的費(fèi)用項(xiàng)目的變動(dòng)及原因,1.,銷(xiāo)售費(fèi)用分析,2.,管理費(fèi)用分析,3.,財(cái)務(wù)費(fèi)用分析,第三節(jié) 現(xiàn)金流量表分析,一、現(xiàn)金流量表的基本分析,（一）現(xiàn)金流量表分析的目的,現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。它由五大項(xiàng)目和補(bǔ)充資料組成，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是我們研究的重點(diǎn)。在每項(xiàng)活動(dòng)當(dāng)中，現(xiàn)金流量表又將現(xiàn)金的流入與流出明顯區(qū)分開(kāi)來(lái)?，F(xiàn)金流量表分析的目的可以歸納為：,1.,分析企業(yè)現(xiàn)金變動(dòng)情況及變動(dòng)原因,2.,判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力,3.,評(píng)價(jià)企業(yè)盈利質(zhì)量,（二）現(xiàn)金流量表的整體解讀,二、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析,（,1,）流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)（,經(jīng)營(yíng)、投資和籌資,）活動(dòng)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析,（,2,）流出結(jié)構(gòu)分析也分為總流出結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)（,經(jīng)營(yíng)、投資和籌資,）活動(dòng)流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析,（,3,）流入流出比例分析即分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比（此比值越大越好）；投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比（發(fā)展時(shí)期此比值應(yīng)小，而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)此比值較大為好）；籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比（發(fā)展時(shí)期此比值較大為好）,三、現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)彈性分析,財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。具體是指公司動(dòng)用閑置資金應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的或無(wú)法預(yù)見(jiàn)的緊急情況，以及把握未來(lái)投資機(jī)會(huì)的能力，是公司籌資對(duì)內(nèi)外環(huán)境的反應(yīng)能力、適應(yīng)程度及調(diào)整的余地,.,1.,現(xiàn)金流量充足率,2.,經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量對(duì)資本支出的比率,3.,經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量對(duì)借款償還的比率,4.,經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量對(duì)股利支付的比率,5.,自由現(xiàn)金