第五篇 保險(xiǎn)監(jiān)管篇 第十八章 保險(xiǎn)監(jiān)管理論概述 第一節(jié) 政府干預(yù)市場(chǎng)的一般理論 西方學(xué)者們一般將關(guān)于個(gè)人與國(guó)家的關(guān)系的觀點(diǎn)分為兩種，即有機(jī)社會(huì)論與機(jī)械社會(huì) 論。有機(jī)社會(huì)論認(rèn)為，社會(huì)可以被看做是一個(gè)有生命的機(jī)體， 個(gè)人是整體的一部分，整體的 利益高于個(gè)體， 強(qiáng)調(diào)社會(huì)的整體利益， 而不是個(gè)人的利益。 政府是這一有機(jī)體的不可分離的 部分，它負(fù)責(zé)定義“社會(huì)利益” ，并且制定和實(shí)施法律來(lái)促進(jìn)整體社會(huì)利益的提高。與之相 反， 機(jī)械社會(huì)論則認(rèn)為， 政府的目標(biāo)是幫助個(gè)人實(shí)現(xiàn)他們的愿望。 政府不是社會(huì)有機(jī)整體的 一部分， 而是眾多個(gè)人為了更加有效地實(shí)現(xiàn)他們的愿望而創(chuàng)造的一種機(jī)制， 個(gè)體的利益優(yōu)于 集體的利益。這兩種對(duì)立觀點(diǎn)的具體表現(xiàn)形式就是影響整個(gè) 20 世紀(jì)的兩種不同的經(jīng)濟(jì)思想 ——市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)。 在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下， 由政府代替市場(chǎng)力量配置資源。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 體制下，供求關(guān)系創(chuàng)造了市場(chǎng)，市場(chǎng)確定價(jià)格，價(jià)格是配置資源的信號(hào)機(jī)制。 一般來(lái)講， 經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的程度取決于三方面： 一是市場(chǎng)力量決定價(jià)格的程度； 二是市場(chǎng) 競(jìng)爭(zhēng)的程度； 三是政府干預(yù)市場(chǎng)的程度。 政府對(duì)一般市場(chǎng)干預(yù)程度的差別同樣存在于保險(xiǎn)市 場(chǎng)，大多數(shù)情況下，政府對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管程度與其對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度是一致的。 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中， 對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度實(shí)證研究和規(guī)范研究的角度是不同的。 實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)側(cè)重于 如實(shí)地描述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，主要研究 “是什么”的問(wèn)題； 規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)則側(cè)重于衡量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的優(yōu) 劣，主要研究“應(yīng)當(dāng)是什么”的問(wèn)題。規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)和實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)都有一些理論試圖說(shuō)明監(jiān)管 存在的必要，例如， 規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào) “公共利益” ， 認(rèn)為監(jiān)管是為了服務(wù)于公共利益而存在， 監(jiān)管的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率最大化， 包括防止和糾正市場(chǎng)失靈引起的對(duì)消費(fèi)者利益的重大損 害。實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)則強(qiáng)調(diào)“私人利益” ，認(rèn)為監(jiān)管者的動(dòng)機(jī)在于促進(jìn)私人的利益。按照這種理 論的解釋?zhuān)?監(jiān)管者出于自身利益， 熱衷于監(jiān)管活動(dòng)， 與他們追求政治支持最大化的目標(biāo)是一 致的。 一、公共利益論 “公共利益論”認(rèn)為， 政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的目的應(yīng)當(dāng)是尋求社會(huì)福利的最大化， 問(wèn)題是如何 來(lái)衡量所謂的社會(huì)福利。 競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)在某些條件下會(huì)實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源配置的“帕累托有效”， 從理論上講， 市場(chǎng)經(jīng) 濟(jì)可以在沒(méi)有政府干預(yù)的情況下自動(dòng)地實(shí)現(xiàn)資源的有效配置， 但是有效的配置并不一定是公 平的。 盲目追求效率目標(biāo)會(huì)導(dǎo)致某些人陷入貧困， 或使其最基本需求得不到滿(mǎn)足。 各國(guó)政府 也一直都對(duì)保險(xiǎn)業(yè)采取比其他一般行業(yè)更多的監(jiān)管措施。這種監(jiān)管實(shí)踐背后的基本理念是， 保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于公眾的福利是至關(guān)重要的， 它關(guān)系到公共利益， 直接影響著公民和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)安 全。因此，也就為保險(xiǎn)監(jiān)管找到了理論基礎(chǔ)和理論解釋。 “帕累托有效”只有在各種嚴(yán)格的假設(shè)條件都具備的情況下才能實(shí)現(xiàn)， 經(jīng)濟(jì)學(xué)中所謂的 “完全競(jìng)爭(zhēng)”有四個(gè)假設(shè)條件。 然而，現(xiàn)實(shí)社會(huì)中所有的市場(chǎng)都處于不完全競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，我 們只能讓市場(chǎng)盡可能地滿(mǎn)足假設(shè)條件，從而盡可能地實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)所能夠帶來(lái)的利益。 市場(chǎng)不能有效地配置資源就意味著有些商品和服務(wù)是不可獲得的， 或者只能以次優(yōu)的方 式， 比如以高于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的價(jià)格獲得商品和服務(wù)。 這種以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)造成的資源 無(wú)效配置被稱(chēng)為“市場(chǎng)失靈” 。市場(chǎng)失靈的存在，會(huì)引起整體社會(huì)福利的減少。一般市場(chǎng)監(jiān) 管和保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是使這種社會(huì)福利最大化。 如果通過(guò)有效方式使得至少有一個(gè) 人獲得更多的利益， 而同時(shí)沒(méi)有損害其他人的利益，這時(shí)，就可以認(rèn)為是達(dá)到了所謂“帕累 托改進(jìn)” 。 監(jiān)管政策的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是社會(huì)福利的最大化。 通常政策制定者將此目標(biāo)解釋為在保持生產(chǎn) 者剩余不變的前提下， 實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者剩余的最大化。 這是有些國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)施監(jiān)管的理論 依據(jù)。 政府監(jiān)管者通過(guò)將保險(xiǎn)費(fèi)率保持在“競(jìng)爭(zhēng)性”的水平， 盡可能擴(kuò)大消費(fèi)者剩余。 社會(huì) 福利的增減是檢驗(yàn)監(jiān)管政策效果的一個(gè)最重要的指標(biāo)。 在沒(méi)有其他壓倒一切的社會(huì)目標(biāo)的情 況下， 如果某項(xiàng)監(jiān)管政策減少了社會(huì)福利， 那么它就是不可取的； 如果某項(xiàng)監(jiān)管政策增加了 社會(huì)福利，那么它就是可取的。當(dāng)然，市場(chǎng)并不總是能夠處于“帕累托改進(jìn)”狀態(tài)的。生產(chǎn) 者剩余增加而消費(fèi)者剩余相應(yīng)減少的現(xiàn)象是常見(jiàn)的， 如價(jià)格提高， 而質(zhì)量沒(méi)有相應(yīng)改進(jìn)。 在 這種情況下， 監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)關(guān)注社會(huì)福利的變化， 一旦市場(chǎng)失靈鼓勵(lì)了生產(chǎn)者的行為， 使社會(huì) 福利遭到損害，他們就有理由采取矯正市場(chǎng)失靈的監(jiān)管措施。 二、私人利益論 “私人利益論”認(rèn)為。 監(jiān)管者為了獲得來(lái)自行業(yè)的資金以及其他支持， 可能會(huì)表現(xiàn)出傾 向行業(yè)（保險(xiǎn)人 ） 的偏見(jiàn)；相反，為了獲得消費(fèi)者 （ 選民 ） 的支持，則可能會(huì)表現(xiàn)出傾同于消 費(fèi)者的偏見(jiàn)（如壓制價(jià)格 ） ，即使長(zhǎng)期效果是有害的。 “私人利益論”中最著名的監(jiān)管理論是所謂的“俘獲理論”， 該理論認(rèn)為監(jiān)管者被其所 監(jiān)管的行業(yè)俘獲而為該行業(yè)的利益服務(wù)。 組織嚴(yán)密、 資金充足的特殊利益集團(tuán)可以左右立法 者和監(jiān)管者。從而使他們?yōu)槠渌谩?保險(xiǎn)業(yè)的特殊利益集團(tuán)包括保險(xiǎn)人、再保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)代 理人、銀行、證券公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人以及其他為保險(xiǎn)業(yè)人士提供服務(wù)的公司。例如，外國(guó)保 險(xiǎn)人經(jīng)常抱怨某些東道國(guó)的監(jiān)管者禁止它們進(jìn)入市場(chǎng)， 或不能給予它們公平待遇， 其原因在 于東道國(guó)的特殊利益集團(tuán)對(duì)當(dāng)?shù)氐谋ｋU(xiǎn)監(jiān)管者施加了不正當(dāng)?shù)挠绊懀?而且這種不正當(dāng)?shù)挠绊? 通常對(duì)當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)消費(fèi)者是有害的。 消費(fèi)者力量分散、 組織松懈、 資金不足， 對(duì)有關(guān)情況的了解程度遠(yuǎn)不如那些特殊利益集 團(tuán)， 自然處于弱勢(shì)地位。 受特殊利益集團(tuán)不正當(dāng)影響的監(jiān)管政策可能會(huì)引發(fā)許多問(wèn)題， 如對(duì) 新的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)人和國(guó)外保險(xiǎn)人的進(jìn)入進(jìn)行限制， 抑制價(jià)格和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)， 對(duì)來(lái)自類(lèi)似或補(bǔ)充性 產(chǎn)品的行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行限制。 也就是說(shuō)， 被“俘獲”的保險(xiǎn)監(jiān)管者將在原有社會(huì)福利等式的 基礎(chǔ)上， 給予生產(chǎn)者剩余更多的權(quán)重， 而減少消費(fèi)者剩余的權(quán)重。 由于監(jiān)管者對(duì)公平的自然 市場(chǎng)權(quán)重進(jìn)行了不正當(dāng)?shù)娜藶檎{(diào)整， 從而損害了整體社會(huì)福利。 所以經(jīng)濟(jì)學(xué)者們認(rèn)為這種做 法從公共利益的角度上看也是不合理的。 三、經(jīng)濟(jì)管制論 經(jīng)濟(jì)管制論也被稱(chēng)做“政治”監(jiān)管理論。 該理論認(rèn)為監(jiān)管將在現(xiàn)有政治和行政管理體制 內(nèi)，通過(guò)不同私人利益集團(tuán)的討價(jià)還價(jià)而確立。這里的利益集團(tuán)包括消費(fèi)者、監(jiān)管者、 政治 實(shí)體 （ 法院和立法機(jī)構(gòu) ） 以及被監(jiān)管的行業(yè)。 利益集團(tuán)的影響取決于政治資源的豐裕程度、 監(jiān) 管事項(xiàng)的重要性和復(fù)雜性。 這些集團(tuán)具有不同的性質(zhì)， 因此討價(jià)還價(jià)的結(jié)果也會(huì)依監(jiān)管事項(xiàng) 的不同而有所變化。 經(jīng)濟(jì)管制論有兩個(gè)前提： 首先， 國(guó)家是強(qiáng)制權(quán)的基本源泉， 利益集團(tuán)確信國(guó)家運(yùn)用強(qiáng)制 權(quán)能使該集團(tuán)的處境得以改善； 其次， 當(dāng)局選擇使效用最大化的行為是理智的。 這兩個(gè)前提 導(dǎo)致一個(gè)假設(shè)， 即監(jiān)管的供給是為了滿(mǎn)足利益集團(tuán)收入最大化的需求。 監(jiān)管是利益集團(tuán)為增 加自身收入通過(guò)國(guó)家權(quán)力從社會(huì)其他團(tuán)體手中重新分配財(cái)富的途徑。 即政治體制是理性地建 立起來(lái)并被理性地使用的，也就是說(shuō)，它是實(shí)現(xiàn)社會(huì)成員愿望的合適的工具。 監(jiān)管者選擇政策的目的是使其政治支持最大化。 立法者為了使其政治支持最大化， 制定 決策時(shí)必須考慮受益集團(tuán)的規(guī)模和傳送給受益集團(tuán)的福利的大小。 一個(gè)利益集團(tuán)從監(jiān)管中獲 得的總利益等于傳送給它的福利減去組織該利益集團(tuán)的成本。 監(jiān)管政策把一些人的財(cái)富分配給另一些從監(jiān)管中獲益的人時(shí)， 監(jiān)管當(dāng)局必然要考慮該項(xiàng) 政策將遭到的政治反對(duì)。 政治上的反對(duì)力量隨著不能從監(jiān)管中獲益的人口數(shù)量、 利益集團(tuán)的 密度以及加在他們身上的稅賦的增加而增加。 監(jiān)管者將選擇小于福利最大化的政策， 原因是減少一部分福利雖然要相應(yīng)減少一點(diǎn)政治 支持， 但卻可以更大程度地減少政治反對(duì)。 因?yàn)殡m然監(jiān)管造成的人均受益很高， 但監(jiān)管造成 的人均損失更高。 經(jīng)濟(jì)管制論試圖解釋許多監(jiān)管政策有利于被監(jiān)管產(chǎn)業(yè)的原因。 因?yàn)楸槐O(jiān)管 的行業(yè)能比消費(fèi)者更好地給立法者提供政治支持， 而消費(fèi)者為數(shù)眾多， 組織松散， 對(duì)監(jiān)管的 影響微弱。 至于哪些產(chǎn)業(yè)部門(mén)最有可能被監(jiān)管的問(wèn)題， 經(jīng)濟(jì)管制論認(rèn)為， 監(jiān)管最有可能發(fā)生在相對(duì) 競(jìng)爭(zhēng)或相對(duì)壟斷的產(chǎn)業(yè)部門(mén)， 因?yàn)楸O(jiān)管者將選擇“政治支持最大化”時(shí)的價(jià)格。 “政治支持 函數(shù)”隨價(jià)格升高而下降，因?yàn)楫?dāng)價(jià)格升高時(shí)，消費(fèi)者的政治反對(duì)增加；同時(shí)，“政治支持 函數(shù)”隨利潤(rùn)的增加而上升， 因?yàn)閺S商會(huì)以更大的政治支持作為回報(bào)。 利潤(rùn)取決于價(jià)格， 當(dāng) 價(jià)格低于“壟斷價(jià)格”時(shí)， “利潤(rùn)函數(shù)”是增函數(shù)；當(dāng)價(jià)格高于“壟斷價(jià)格”時(shí)，利潤(rùn)函數(shù) 是減函數(shù)。 因?yàn)楫?dāng)價(jià)格小于壟斷價(jià)格時(shí)， 如果監(jiān)管者提高價(jià)格，將遭到消費(fèi)者的反對(duì)， 但同 時(shí)增強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)部門(mén)的支持。 監(jiān)管者的理想價(jià)格是能夠取得最高的政治支持的水平。這個(gè)價(jià)格只能位于競(jìng)爭(zhēng)性?xún)r(jià)格 （ 產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)為零 ） 和壟斷性?xún)r(jià)格 （ 產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)最大化 ） 之間， 也就是說(shuō)立法者或監(jiān)管者不會(huì)將價(jià)格 設(shè)定在產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)最大化的水平上。 按照經(jīng)濟(jì)管制論的觀點(diǎn)， 即使監(jiān)管有利于被監(jiān)管的行業(yè)， 監(jiān)管政策也不會(huì)設(shè)定在使產(chǎn)業(yè) 利潤(rùn)最大化的水平上。由于受消費(fèi)集團(tuán)的影響，價(jià)格將被置于達(dá)到利潤(rùn)最大化的水平之下； 監(jiān)管最有可能發(fā)生在相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)或相對(duì)壟斷的產(chǎn)業(yè)部門(mén)， 因?yàn)檎窃谶@些產(chǎn)業(yè)部門(mén)中， 監(jiān)管才 會(huì)產(chǎn)生最大的影響； 市場(chǎng)失靈的存在使得監(jiān)管更有可能， 因?yàn)槭袌?chǎng)失靈領(lǐng)域的監(jiān)管會(huì)增加社 會(huì)福利，一些利益集團(tuán)獲取的收益相對(duì)而言比其他利益集團(tuán)蒙受的損失要大。 第二節(jié) 保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理， 在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性的保險(xiǎn)市場(chǎng)中， 政府干預(yù)或監(jiān)管， 只能在以下條件下成 立： 一是出現(xiàn)或可能出現(xiàn)市場(chǎng)失靈現(xiàn)象； 二是市場(chǎng)失靈已經(jīng)或可能引起明顯的效率低下或不 公平現(xiàn)象； 三是政府監(jiān)管行為能夠解決效率低下或不公平問(wèn)題。 如果上述任何一個(gè)條件得不 到滿(mǎn)足， 政府就不應(yīng)干預(yù)。 所以要闡述政府監(jiān)管的必要性， 就必須對(duì)保險(xiǎn)實(shí)踐中的各種市場(chǎng) 失靈現(xiàn)象進(jìn)行分析。 保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈也和其他市場(chǎng)一樣，可以概括為市場(chǎng)支配力、外部性、免 費(fèi)搭車(chē)和不完全信息。 一、市場(chǎng)支配力與保險(xiǎn)監(jiān)管 市場(chǎng)支配力是指一個(gè)或多個(gè)銷(xiāo)售者或購(gòu)買(mǎi)者對(duì)他們所交易商品或服務(wù)的價(jià)格的影響能 力。 如果某些市場(chǎng)參與者能夠影響價(jià)格， 那么市場(chǎng)在資源配置中的作用就失效了。 市場(chǎng)支配 力產(chǎn)生的原因很多， 如政府設(shè)置的市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘、 規(guī)模經(jīng)濟(jì)、 絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品差異或價(jià) 格歧視等。 （一）市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘問(wèn)題 如果市場(chǎng)存在準(zhǔn)人壁壘， 而且銷(xiāo)售者數(shù)量較少， 就會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)支配力。 世界各國(guó)的保險(xiǎn) 市場(chǎng)都不同程度地存在市場(chǎng)支配力現(xiàn)象。 絕大多數(shù)市場(chǎng)支配力都是由政府創(chuàng)造或支持而形成 的，依靠非政府行為形成的很少，因此，這種市場(chǎng)支配力可以通過(guò)減少政府干預(yù)得到緩解。 有些國(guó)家是壟斷市場(chǎng)，有些國(guó)家是寡頭市場(chǎng)，二者通常都與準(zhǔn)入壁壘有關(guān)。 許可證要求也會(huì)造成技術(shù)性的準(zhǔn)入壁壘。 營(yíng)業(yè)許可要求一般包括最低資本金、 經(jīng)營(yíng)狀況 證明， 以及具體的經(jīng)營(yíng)方案等。 有些政府以沒(méi)有市場(chǎng)需求為理由， 不頒發(fā)新的保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)許可 證。 也有的國(guó)家在任何情況下都不會(huì)給予新的許可證。 在許多市場(chǎng)上， 由于大量的不公開(kāi)規(guī) 則的存在， 加之執(zhí)照頒發(fā)手續(xù)缺乏透明度， 市場(chǎng)準(zhǔn)入的結(jié)構(gòu)性障礙往往會(huì)造成保險(xiǎn)市場(chǎng)的支 配力。 許多國(guó)家的保險(xiǎn)市場(chǎng)都不同程度地存在人為的準(zhǔn)入壁壘， 其理由通常是消費(fèi)者缺乏對(duì)保 險(xiǎn)人的了解。因此，一個(gè)希望在某國(guó)營(yíng)業(yè)的保險(xiǎn)人首先必須獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。為了獲得執(zhí)照， 外國(guó)保險(xiǎn)人通常必須在當(dāng)?shù)亟⒋硖帯?分公司或附屬機(jī)構(gòu)。 有些國(guó)家規(guī)定外國(guó)保險(xiǎn)人獲得 本國(guó)市場(chǎng)準(zhǔn)入的唯一方法就是與當(dāng)?shù)毓窘⒑腺Y企業(yè)。 許多國(guó)家規(guī)定， 公民不能購(gòu)買(mǎi)無(wú)當(dāng) 地執(zhí)照保險(xiǎn)人的產(chǎn)品， 保險(xiǎn)中介也不能銷(xiāo)售無(wú)當(dāng)?shù)貓?zhí)照保險(xiǎn)人的保單。 如果公民買(mǎi)了無(wú)許可 證保險(xiǎn)人的產(chǎn)品、被保險(xiǎn)人可能會(huì)被取消稅收減讓?zhuān)ｋU(xiǎn)合同也可能在本國(guó)法院無(wú)法執(zhí)行。 政府力圖通過(guò)這些方法減少公民與財(cái)務(wù)狀況不佳的保險(xiǎn)人進(jìn)行交易的機(jī)會(huì)。 也有些國(guó)家不同 程度地允許跨境保險(xiǎn)交易， 比如在美國(guó)，如果本州保險(xiǎn)人拒絕提供某些非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，允許 通過(guò)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人向無(wú)本州許可證的保險(xiǎn)人投保。 在英國(guó)， 除了某些強(qiáng)制保險(xiǎn)險(xiǎn)種外， 其他險(xiǎn) 種都可以向無(wú)照保險(xiǎn)人投保。 為了獲得執(zhí)照， 保險(xiǎn)人必須符合該國(guó)有關(guān)最低資本和其他財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的要求。 現(xiàn)行的審 慎監(jiān)管要求保險(xiǎn)人使用強(qiáng)制或公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特定格式， 向監(jiān)管者提交強(qiáng)制性的定期財(cái)務(wù) 報(bào)告。 保險(xiǎn)企業(yè)投資通常在數(shù)量和性質(zhì)上受到限制， 政府還制定了負(fù)債的估價(jià)方法。 大多數(shù) 國(guó)家都要求外國(guó)保險(xiǎn)人設(shè)在東道國(guó)的子公司和分支機(jī)構(gòu)的責(zé)任準(zhǔn)備金必須在本國(guó)投資。 有些 國(guó)家還要求跨境再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金的投資須本地化。 針對(duì)持照保險(xiǎn)人的階段性的現(xiàn)場(chǎng)財(cái)務(wù) 檢查非常普遍。 這些檢查的目的在于核實(shí)保險(xiǎn)人呈報(bào)信息的準(zhǔn)確性， 調(diào)查保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)定 性和經(jīng)營(yíng)狀況。 盡管有些國(guó)家實(shí)行國(guó)民待遇， 但是嚴(yán)格的國(guó)民待遇也可能導(dǎo)致市場(chǎng)準(zhǔn)入困難。 如果一國(guó) 將對(duì)產(chǎn)品定價(jià)和結(jié)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管體系平等地適用于本國(guó)和外國(guó)企業(yè)， 有的外國(guó)公司可能會(huì)感 到這種監(jiān)管規(guī)則實(shí)際上是對(duì)它們的一種懲罰， 因?yàn)樵谶@種規(guī)則下， 它們很難把自己的產(chǎn)品創(chuàng) 新引入該國(guó)市場(chǎng)幾乎所有的國(guó)家都對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管。 保險(xiǎn)監(jiān)管通常會(huì)涉及市場(chǎng)支配力問(wèn) 題。 保險(xiǎn)人或某些險(xiǎn)種被看作公共設(shè)施， 其中的利潤(rùn)和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)通常受到嚴(yán)格的監(jiān)管。 嚴(yán)格 監(jiān)管的目的在于防止破壞性競(jìng)爭(zhēng)或創(chuàng)造一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)， 而不是出于對(duì)壟斷優(yōu)勢(shì)的擔(dān)心。 市 場(chǎng)的集中程度越高， 企業(yè)獲得市場(chǎng)支配力的機(jī)會(huì)就越大。 但我們還不能僅就此得出結(jié)論， 認(rèn) 為較高的市場(chǎng)集中程度必然導(dǎo)致市場(chǎng)支配力，從而抑制競(jìng)爭(zhēng)。 （二）規(guī)模經(jīng)濟(jì)問(wèn)題 如果一個(gè)廠商的產(chǎn)出增長(zhǎng)率高于投入的增長(zhǎng)率， 就出現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 在存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的 行業(yè)中，廠商的規(guī)模越大，經(jīng)營(yíng)效率也將越高，因此新的進(jìn)入者就會(huì)面臨競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。規(guī)模經(jīng) 濟(jì)作為另一種進(jìn)入壁壘，也會(huì)造成強(qiáng)大的市場(chǎng)支配力。 在保險(xiǎn)市場(chǎng)中， 中小型公司的規(guī)模收益遞增， 而大型公司的規(guī)模收益則可能不變， 也可 能適度遞增或遞減。 由于缺乏有力的證據(jù)表明保險(xiǎn)市場(chǎng)存在自然壟斷的趨勢(shì)， 因此保險(xiǎn)市場(chǎng) 中來(lái)自規(guī)模經(jīng)濟(jì)的準(zhǔn)入壁壘并不突出。 一般認(rèn)為保險(xiǎn)市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)性的， 可以支持各種規(guī)模的 保險(xiǎn)人。 即使是小規(guī)模保險(xiǎn)人也可以成功地與大型保險(xiǎn)人展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)， 或者是作為謹(jǐn)慎的小范 圍參與者， 或者是進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)。 隨著市場(chǎng)廣度和深度的增加， 規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈 的可能性會(huì)更小。 “范圍經(jīng)濟(jì)”也可能造成市場(chǎng)失靈。 所謂范圍經(jīng)濟(jì)， 是指通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)的協(xié)作生產(chǎn)所 帶來(lái)的效率。在保險(xiǎn)市場(chǎng)中，某些險(xiǎn)種的協(xié)作生產(chǎn)會(huì)出現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。 廠商是否能取得市場(chǎng)支配力取決于它的市場(chǎng)相對(duì)規(guī)模， 而不是絕對(duì)規(guī)模。 微型市場(chǎng)上的 小公司同樣可能獲得壟斷優(yōu)勢(shì)， 巨型保險(xiǎn)公司在國(guó)際市場(chǎng)上則很難形成壟斷。 在“可爭(zhēng)奪市 場(chǎng)”上， 由于市場(chǎng)進(jìn)出壁壘很低， 壟斷者或寡頭時(shí)刻面臨新加入者的威脅， 很難施展他們的 壟斷力量，而不得不像在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)上一樣從事經(jīng)營(yíng)。 （三）產(chǎn)品差異和價(jià)格歧視問(wèn)題 如果購(gòu)買(mǎi)者由于產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)、廠商的位置、 聲譽(yù)等原因，更加偏好某一個(gè)公司的產(chǎn) 品，就出現(xiàn)了“產(chǎn)品差異”。數(shù)量很多的廠商生產(chǎn)相似、 但不相同的產(chǎn)品， 就出現(xiàn)了壟斷競(jìng) 爭(zhēng)。 壟斷競(jìng)爭(zhēng)也是造成市場(chǎng)支配力的重要原因之一。 保險(xiǎn)人總是在眾多的競(jìng)爭(zhēng)者中尋求其產(chǎn) 品的差別化。通常保險(xiǎn)監(jiān)管者只有在購(gòu)買(mǎi)者可能遭到誤導(dǎo)的情況下才會(huì)對(duì)產(chǎn)品差異予以關(guān) 注。 價(jià)格歧視是指廠商對(duì)相同的產(chǎn)品向不同顧客群體索要不同的價(jià)格。 保險(xiǎn)人有時(shí)也會(huì)采取 “價(jià)格歧視”。 保險(xiǎn)監(jiān)管往往禁止不合理的價(jià)格歧視， 即損失利成本不足以說(shuō)明的價(jià)格差異。 理論上講， 極端的價(jià)格歧視會(huì)導(dǎo)致“掠奪性定價(jià)”。 所謂掠奪性定價(jià)就是把價(jià)格降到無(wú)利潤(rùn) 水平以削弱或消滅競(jìng)爭(zhēng)， 待競(jìng)爭(zhēng)消失之后再提高價(jià)格。 在國(guó)際領(lǐng)域， 一般將“掠奪性定價(jià)” 稱(chēng)為“傾銷(xiāo)”。 盡管在理論上是可能的， 但目前尚無(wú)證據(jù)表明保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在大量的掠奪性 定價(jià)或傾銷(xiāo)。 有的保險(xiǎn)市場(chǎng)存在對(duì)費(fèi)用和傭金的限制，政府對(duì)保險(xiǎn)實(shí)行定價(jià)控制。而在另一些市場(chǎng)， 政府或政府認(rèn)可的卡特爾制定所有保險(xiǎn)人必須遵守的價(jià)格， 這樣， 監(jiān)管本身就創(chuàng)造了市場(chǎng)支 配力。 也有一些國(guó)家的保險(xiǎn)人可以自由制定它們認(rèn)為合適的價(jià)格。 還有一些國(guó)家是介于兩種 極端之間。 在很多市場(chǎng)上，共謀定價(jià)是非法的，但是允許共享?yè)p失統(tǒng)計(jì)資料。政府通常也會(huì) 使用鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)法或反托拉斯法， 以限制保險(xiǎn)市場(chǎng)通過(guò)兼并、 收購(gòu)或其他試圖不正當(dāng)限制競(jìng)爭(zhēng) 的活動(dòng)進(jìn)行不適當(dāng)?shù)膭?shì)力集中。 鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)法還禁止壟斷和價(jià)格共謀行為， 從歷史上看， 很多 國(guó)家的保險(xiǎn)市場(chǎng)都出現(xiàn)過(guò)公開(kāi)或私下的串通現(xiàn)象， 特別是在價(jià)格方面。 許多發(fā)展中國(guó)家和一 些發(fā)達(dá)國(guó)家都存在所有的提供者都索要相同的價(jià)格的現(xiàn)象， 歐盟正在通過(guò)單一市場(chǎng)計(jì)劃逐漸 減少這種做法。 二、外部性與保險(xiǎn)監(jiān)管 外部性是指一個(gè)廠商的生產(chǎn)行為或一個(gè)消費(fèi)者的消費(fèi)行為對(duì)其他人產(chǎn)生直接的正面或 負(fù)面的影響。 在出現(xiàn)負(fù)面外部性時(shí)， 用于矯正或緩解外部性的努力和資源卻微乎其微， 比如 空氣或水污染， 以極低的價(jià)格生產(chǎn)或消費(fèi)過(guò)多的產(chǎn)品或服務(wù)。 出現(xiàn)正面外部性時(shí)， 為增強(qiáng)這 種外部性而投入的努力卻極小， 如某公司從其他公司學(xué)到一種新的推銷(xiāo)方式， 將以極高的價(jià) 格生產(chǎn)極少量的產(chǎn)品或服務(wù)。 保險(xiǎn)中也存在負(fù)面外部性和正面外部性。 最明顯的保險(xiǎn)負(fù)面外 部性就是有人為了獲取保險(xiǎn)賠償或給付， 故意損害財(cái)產(chǎn)和謀害人命。 在有些保險(xiǎn)市場(chǎng)上， 比 如歐洲和北美市場(chǎng)，大約 5%-l5 ％的非壽險(xiǎn)索賠被認(rèn)為涉及欺詐。這些破壞活動(dòng)表現(xiàn)為社會(huì) 的凈福利損失，它也可以被看做經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)的一種“成本”。 長(zhǎng)期以來(lái)， 許多政府一直都把解決銀行和證券領(lǐng)域由于負(fù)面外部性引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)視 為監(jiān)管重點(diǎn)。 所謂系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)的困境造成其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的混亂。 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可 以分為兩類(lèi)， 即“臺(tái)階式破產(chǎn)”和“擠提”。 所謂臺(tái)階式破產(chǎn)， 是指一個(gè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)直接 引起其他金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。 比如， 某個(gè)銀行無(wú)力償還其他銀行的短期貸款， 造成其他銀行的 破產(chǎn)， 從而對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成損害。 所謂擠提， 是指許多存款人或其他債權(quán)人同時(shí)要求提取現(xiàn) 金。 人們由于對(duì)銀行無(wú)力償債的真實(shí)或假想的恐懼而對(duì)銀行喪失信心， 造成擠提。 一個(gè)或多 個(gè)銀行破產(chǎn)往往會(huì)造．成對(duì)有償債能力的銀行的擠提，導(dǎo)致其破產(chǎn)，同樣，擠提也會(huì)造成證 券市場(chǎng)的崩潰。 臺(tái)階式破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有可能通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)集中和再保險(xiǎn)渠道在保險(xiǎn)市場(chǎng)中傳遞。 有些再保險(xiǎn)人的 破產(chǎn)曾引起直接保險(xiǎn)人的破產(chǎn)， 盡管這類(lèi)情況非常少見(jiàn)， 對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響也很有限。 臺(tái)階式破 產(chǎn)往往出現(xiàn)在可以分散的風(fēng)險(xiǎn)之中， 也就是說(shuō)， 它們并不是由災(zāi)難性事故引發(fā)的， 管理層可 以通過(guò)謹(jǐn)慎選擇再保險(xiǎn)人的方式來(lái)預(yù)防臺(tái)階式破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 連帶責(zé)任、強(qiáng)烈地震、龍卷風(fēng)、全 球變暖、 恐怖活動(dòng)、 核設(shè)施泄漏以及其他災(zāi)難性事故， 對(duì)保險(xiǎn)人和再保險(xiǎn)人造成巨額賠款損 失， 也可能引起大規(guī)模的破產(chǎn)。 由此造成的經(jīng)濟(jì)能力的損失會(huì)損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生存力。 盡管 發(fā)生這種情況的概率非常微小， 但是不應(yīng)因此就掉以輕心。保險(xiǎn)業(yè)曾經(jīng)發(fā)生過(guò)“擠提” 的情 況， 但還沒(méi)有發(fā)生過(guò)因擠提風(fēng)潮導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況良好的保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的情況。 不過(guò)， 由于保險(xiǎn) 公司， 特別是壽險(xiǎn)公司熱衷于提供“銀行保險(xiǎn)”產(chǎn)品，因而在這一領(lǐng)域擠提風(fēng)險(xiǎn)蔓延的可能 性是存在的， 應(yīng)當(dāng)引起重視。 非壽險(xiǎn)業(yè)還沒(méi)有發(fā)生過(guò)擠提現(xiàn)象， 因?yàn)榉菈垭U(xiǎn)產(chǎn)品很少具有儲(chǔ) 蓄的成分， 也容易被新的產(chǎn)品取代。 總的來(lái)講，保險(xiǎn)業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，這一點(diǎn)與銀 行和證券公司的情形有所不同。 保護(hù)消費(fèi)者， 還應(yīng)考慮使被保險(xiǎn)人由于保險(xiǎn)人無(wú)力償債而遭受的損失最小化。 一旦保險(xiǎn) 人陷入償債危機(jī)，政府將通過(guò)安排兼并、收購(gòu)、業(yè)內(nèi)拯救計(jì)劃等措施，使消費(fèi)者免受損失。 許多國(guó)家建立了保證基金等機(jī)制以確保被保險(xiǎn)人不會(huì)因保險(xiǎn)人無(wú)力償債而遭受經(jīng)濟(jì)損失， 不 過(guò)保證基金也會(huì)在一定程度上削弱市場(chǎng)規(guī)則的作用。如果購(gòu)買(mǎi)者知道即使保險(xiǎn)人無(wú)力償債， 他們也將毫發(fā)無(wú)損的話(huà)， 他們調(diào)查和監(jiān)督保險(xiǎn)人償債能力的積極性將有所減少。 另外， 如果 保證基金的評(píng)估機(jī)制對(duì)保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)不加區(qū)分， 保險(xiǎn)人產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性會(huì)加大， 從而進(jìn) 一步削弱了市場(chǎng)規(guī)則。 保險(xiǎn)業(yè)保證基金的依據(jù)在于消費(fèi)者信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題， 而銀行保證基 金的依據(jù)主要是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 保險(xiǎn)業(yè)可能存在正面外部性。 從歷史來(lái)看， 保險(xiǎn)人很少尋求其產(chǎn)品、 工藝或服務(wù)創(chuàng)新的 知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律保護(hù)， 因此，保險(xiǎn)人有減少創(chuàng)新活動(dòng)的傾向。近年來(lái)，一些保險(xiǎn)人也開(kāi)始試圖 利用版權(quán)、 專(zhuān)利、禁止盜用、商業(yè)秘密和商標(biāo)等法律武器來(lái)保護(hù)他們的創(chuàng)新。有些政府顯然 認(rèn)為保險(xiǎn)從本質(zhì)卜講有著重要的正面外部性， 國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在保衛(wèi)國(guó)家主權(quán)中的作用正是這樣 一種外部性。 據(jù)說(shuō)兩家大型的阿拉伯保險(xiǎn)集團(tuán)就是出于國(guó)家安全的考慮組建的①。 還有， 提 供某些社會(huì)保險(xiǎn)也會(huì)帶來(lái)正面外部性， 人們認(rèn)為向失業(yè)、 傷病和退休者提供基本的保險(xiǎn)保障， 維護(hù)了社會(huì)的最大利益。 通過(guò)這些保險(xiǎn)， 政府減少了一些不幸個(gè)體可能造成的額外社會(huì)成本， 比如從事犯罪活動(dòng)等的可能性。 三、“免費(fèi)搭車(chē)”與保險(xiǎn)監(jiān)管 某些集體消費(fèi)的產(chǎn)品或服務(wù)被稱(chēng)為公共產(chǎn)品，例如警察、消防隊(duì)、國(guó)防、法院系統(tǒng)等。 如果有人以極低的或零成本獲得了這些產(chǎn)品， 我們稱(chēng)之為“免費(fèi)搭車(chē)”。 相反， 私人產(chǎn)品是 指如果被一個(gè)人消費(fèi)， 則另一個(gè)人便不能消費(fèi)的產(chǎn)品。 公共產(chǎn)品具有“非沖突消費(fèi)”的特征， 也就是說(shuō)， 一個(gè)人對(duì)某產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)并不能減少該產(chǎn)品或服務(wù)對(duì)于其他人的可獲性。 燈 塔就是一種傳統(tǒng)和典型的公共產(chǎn)品， 它可以被所有的船只使用， 某一艘船對(duì)燈塔的使用不會(huì) 影響其他人對(duì)它．的使用。公共產(chǎn)品的難題在于， 由于誰(shuí)都不會(huì)被排除在使用者之外， 所以 沒(méi)有人愿意為此付錢(qián)。 因此， 如果順其自然的話(huà)， 競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)將無(wú)法提供最優(yōu)數(shù)量的公共產(chǎn) 品。于是，政府就會(huì)來(lái)充當(dāng)公共產(chǎn)品的提供者。 保險(xiǎn)市場(chǎng)也存在“免費(fèi)搭車(chē)”問(wèn)題。 當(dāng)某個(gè)保險(xiǎn)貿(mào)易協(xié)會(huì)進(jìn)行院外活動(dòng)要求更有利的立 法時(shí)， 包括非成員在內(nèi)的所有保險(xiǎn)公司都會(huì)因此受益。 如果某些人知道或相信有人會(huì)補(bǔ)償他 們?cè)馐艿娜魏螕p失， 保險(xiǎn)市場(chǎng)的“免費(fèi)搭車(chē)”問(wèn)題就有可能出現(xiàn)。 如果某些個(gè)人或企業(yè)相信 政府會(huì)在災(zāi)難發(fā)生時(shí)提供資助， 他們購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)商業(yè)保險(xiǎn)的愿望將會(huì)有所減弱。 同樣， 如果某 人知道他將獲得免費(fèi)的急救醫(yī)療， 就不會(huì)再購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的商業(yè)健康保險(xiǎn)。 保險(xiǎn)監(jiān)管本身就具有 公共產(chǎn)品的性質(zhì)，無(wú)數(shù)的個(gè)人和企業(yè)從中獲益，但他們無(wú)須為此付費(fèi)， 或花費(fèi)很少。所以在 大多數(shù)國(guó)家的國(guó)民心目中理想的市場(chǎng)監(jiān)管，似乎不太可能由私有市場(chǎng)本身產(chǎn)生。 四、不完全信息與保險(xiǎn)監(jiān)管 保險(xiǎn)是非常復(fù)雜的行業(yè)， 無(wú)論是買(mǎi)者還是賣(mài)者都不可能獲得絕對(duì)充分的信息。 不完全信 息是造成保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈最常見(jiàn)和最重要的原因之一。 （一）不對(duì)稱(chēng)的信息 不對(duì)稱(chēng)信息是指交易中的一方擁有而另一方缺少的相關(guān)信息。 不對(duì)稱(chēng)信息可以分為 “隱 蔽信息”和“隱蔽行為” 。 “舊車(chē)問(wèn)題”和逆向選擇是比較典型的隱蔽信息。如果買(mǎi)者對(duì)所購(gòu) 產(chǎn)品的知識(shí)少于賣(mài)者，就可能出現(xiàn)“舊車(chē)問(wèn)題” 。一般的保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)者對(duì)險(xiǎn)種適合與否、價(jià)格 合理與否，以及出單保險(xiǎn)人的狀況都是無(wú)法確知的。于是就會(huì)提出：我買(mǎi)的不會(huì)是“舊車(chē)” 吧 ? 保險(xiǎn)人或代理人不會(huì)是在利用我保險(xiǎn)知識(shí)的欠缺吧 ? 如果買(mǎi)者對(duì)自身情況的了解多于賣(mài) 者， 就可能引發(fā)逆向選擇問(wèn)題。 投保人可能隱瞞了相關(guān)的重要信息， 他們可能利用保險(xiǎn)人的 信息欠缺，導(dǎo)致保險(xiǎn)人的實(shí)際損失高于其根據(jù)不完全信息或錯(cuò)誤信息作出的判斷。 隱蔽行為包括委托代理問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)。委托代理問(wèn)題是指代理人損害委托人的利益。 這里的“代理”是一般意義上的，包括所有代表他人，即“委托人” ，從事某項(xiàng)行為的人。 作為代理人的保險(xiǎn)公司經(jīng)理層有可能不會(huì)始終維護(hù)公司股東 （ 委托人 ） 的利益。 經(jīng)理專(zhuān)注于掙 更多的錢(qián)， 而這一目標(biāo)可能與公司股東獲得利潤(rùn)的目標(biāo)不相符。 另外， 一般的保險(xiǎn)公司也不 能完全依靠銷(xiāo)售人員 （ 代理人 ） 招攬業(yè)務(wù)， 因?yàn)殇N(xiāo)售人員的目的說(shuō)到底就是售出產(chǎn)品， 以便保 證自己的傭金收人。 他們的私人利益與保險(xiǎn)人 （ 委托人 ） 的利益可能不完全相符。 這種代理人 和委托人利益偏離的情況會(huì)造成無(wú)效經(jīng)濟(jì)。 隱蔽行為還體現(xiàn)在道德風(fēng)險(xiǎn)上， 由于保險(xiǎn)的存在， 被保險(xiǎn)人可能會(huì)因此而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范，甚至進(jìn)行更加危險(xiǎn)的行為。 在信息不對(duì)稱(chēng)情況下， 受到不利影響的一方可以通過(guò)獲得更多的信息來(lái)減小信息不對(duì)稱(chēng) 造成的不利后果。投保人可以通過(guò)對(duì)自身的保險(xiǎn)需求以及保單的質(zhì)量和價(jià)格進(jìn)行深入研究， 減少買(mǎi)到“次品”的可能；保險(xiǎn)人也應(yīng)當(dāng)在簽發(fā)保單之前獲取有關(guān)投保人的更充分的信息； 代表股東利益的董事會(huì)應(yīng)當(dāng)通過(guò)更為嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制， 約束經(jīng)理人的行為； 經(jīng)理人也應(yīng)當(dāng)加 強(qiáng)對(duì)銷(xiāo)售人員的臨督； 保險(xiǎn)人還可以通過(guò)更深入的理賠調(diào)查來(lái)避免騙賠或超額索賠。 在現(xiàn)實(shí) 市場(chǎng)中， 信息并不是免費(fèi)的， 獲取更全面的信息需要增加相應(yīng)的成本， 一方面是為獲取更多 信息而增加的成本， 另一方面是在信息缺乏條件下作出市場(chǎng)決策所造成的額外損失， 市場(chǎng)參 與者需要在這兩者之間進(jìn)行權(quán)衡。 保險(xiǎn)市場(chǎng)上賣(mài)者信息多于買(mǎi)者信息的“舊車(chē)問(wèn)題”比較突出。 個(gè)人和小企業(yè)無(wú)法評(píng)估和 判斷保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況， 而且保險(xiǎn)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)， 經(jīng)理層可能會(huì)向股東隱瞞這些不利 信息， 這種“委托代理問(wèn)題”使得消費(fèi)者的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更加嚴(yán)重。 因?yàn)楸ｋU(xiǎn)提供的是一 種未來(lái)交付的余融產(chǎn)品． 它關(guān)系到公共利益。 所以政府應(yīng)當(dāng)對(duì)這種信息的不對(duì)稱(chēng)性予以關(guān)注， 通過(guò)有效監(jiān)管確保保險(xiǎn)人的償付能力，維護(hù)廣大投保人的利益。 保險(xiǎn)人的穩(wěn)定性依其凈資產(chǎn) （ 資產(chǎn)減負(fù)債 ） 的多少而有所不同。為了評(píng)估保險(xiǎn)人的凈資 產(chǎn)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)確立用以評(píng)價(jià)資產(chǎn)和負(fù)債的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，然后把同一準(zhǔn)則適用于所有保險(xiǎn)人。 這里出現(xiàn)了兩個(gè)“消費(fèi)者難題”。 在許多國(guó)家， 由于會(huì)計(jì)核算采用的是歷史成本、 賬面價(jià)值、 等， 而不是市場(chǎng)價(jià)值， 結(jié)果有可能掩蓋保險(xiǎn)人的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。 經(jīng)理層在會(huì)計(jì)報(bào)告上的自由 處理權(quán)，也可能會(huì)妨礙公司間的比較。另外， 由于每個(gè)國(guó)家都有自己的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 外國(guó)人在 解讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)， 由于受到其本國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的影響， 會(huì)遇到更多的麻煩。 這種情況更加劇了 消費(fèi)者獲取信息的困難。 一般來(lái)講， 市場(chǎng)可以提供解決上述問(wèn)題的辦法。 信息問(wèn)題在很大程度上可以依靠市場(chǎng)自 身。解決， 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以監(jiān)督保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)狀況， 并就保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性發(fā)表意見(jiàn)。 它們 的服務(wù)在美國(guó)和英國(guó)被廣泛地使用， 但是在其他國(guó)家則相對(duì)較少。 保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)， 主要是獨(dú) 立代理人和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人， 也經(jīng)常提供對(duì)保險(xiǎn)人資信狀況的評(píng)估。 特別是大型經(jīng)紀(jì)公司在幫助 客戶(hù)選擇資信良好的保險(xiǎn)人， 監(jiān)督保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)狀況的服務(wù)中， 其作用更是引人注目。 盡管 如此， 考慮到公眾的知悉程度對(duì)公共利益的影響， 政府也要提供有關(guān)信息， 因此政府的作用 是不應(yīng)忽視的。 保險(xiǎn)產(chǎn)品本身也會(huì)引起不對(duì)稱(chēng)信息問(wèn)題， 保險(xiǎn)合同是復(fù)雜的法律文件， 非業(yè) 內(nèi)人士很難理解其中的含義。 由于保單， 特別是壽險(xiǎn)保單本身及其說(shuō)明的復(fù)雜性， 買(mǎi)者也很 難區(qū)分不同保單之間的差異。 這些問(wèn)題對(duì)于有經(jīng)驗(yàn)的買(mǎi)者來(lái)說(shuō)就不很明顯了， 比如有些大型 商家可以聘用自己的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)。 政府對(duì)這些問(wèn)題可以有多種應(yīng)對(duì)方法， 有的禁止使用誤 導(dǎo)性的保單用語(yǔ)， 有的要求用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言書(shū)寫(xiě)保單， 有的直接規(guī)定某些保單的措辭， 有的要 求在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)對(duì)保單的特定項(xiàng)目進(jìn)行披露。 當(dāng)然， 對(duì)有些問(wèn)題， 保險(xiǎn)買(mǎi)者要比賣(mài)者掌握更多的信息。 從而使保險(xiǎn)人面臨著逆向選擇 和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。 比如， 投保人比保險(xiǎn)人更清楚自己的健康狀況， 他可以利用這些信息來(lái)確 保所購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品有利于自己， 而不利于保險(xiǎn)人。 由于被保險(xiǎn)人疏于防范， 索賠頻率和金額將 會(huì)比正常情況下更高。 保險(xiǎn)公司的承保和理賠環(huán)節(jié)的核心任務(wù)是最大限度地減少逆向選擇和 道德風(fēng)險(xiǎn)。 法律也對(duì)這些問(wèn)題的極端形式作出規(guī)定， 限制被保險(xiǎn)人通過(guò)不實(shí)陳述和故意損壞 保險(xiǎn)標(biāo)的獲利的企圖。 （二）不存在的信息 在保險(xiǎn)過(guò)程的各個(gè)環(huán)節(jié)上， 不論買(mǎi)者還是賣(mài)者都無(wú)法獲得完全的信息， 因?yàn)橛行┬畔⒃? 本是不存在的。 保險(xiǎn)合同承諾的是未來(lái)的支付， 它的價(jià)格是在生產(chǎn)成本 （ 索賠和費(fèi)用 ）未知的 情況下厘定的。 如果某人無(wú)法了解當(dāng)前和未來(lái)所作選擇的結(jié)果， 他就面臨著不確定性。 這種 不確定性導(dǎo)致他采取一些改進(jìn)行為， 以減輕風(fēng)險(xiǎn)。 這類(lèi)對(duì)沖行為消耗了額外的資源， 從而減 少了社會(huì)的整體福利。經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、通貨膨脹、 新頒法律和規(guī)章、消費(fèi)者態(tài)度和偏好的變化等 環(huán)境因素增加了賣(mài)者和買(mǎi)者的不確定性， 使決策行為呈現(xiàn)次優(yōu)的狀態(tài)。 人們通過(guò)分散化經(jīng)營(yíng) 和建立無(wú)力償債保障基金等方式來(lái)應(yīng)對(duì)類(lèi)似的情況。 私營(yíng)保險(xiǎn)人不會(huì)提供消費(fèi)者所需要的所有險(xiǎn)種。 如果保險(xiǎn)人意識(shí)到嚴(yán)重的逆向選擇和道 德風(fēng)險(xiǎn)， 或者無(wú)法分散索賠風(fēng)險(xiǎn)， 就會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)失靈， 因此私營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)制通常很少提供洪水、 地震或核電設(shè)施責(zé)任保險(xiǎn)。 保險(xiǎn)人認(rèn)為自然界、 人類(lèi)社會(huì)的變化， 以及嚴(yán)重的逆向選擇問(wèn)題 帶來(lái)太多的不確定性。 如果這些風(fēng)險(xiǎn)需要獲得保障， 通常是由政府自己或接受政府補(bǔ)貼的私 營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)提供相應(yīng)的保險(xiǎn)。 不存在的信息和不對(duì)稱(chēng)信息問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者無(wú)法了解自己的最 大利益所在。 社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃的基礎(chǔ)之一就是個(gè)人不愿或不能全面地安排自身的財(cái)務(wù)安全， 因 此政府必須“越俎代庖” 。 保險(xiǎn)業(yè)信息監(jiān)管的首要目的是矯正消費(fèi)者信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。 世界各國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)普遍 實(shí)行有關(guān)產(chǎn)品等信息的強(qiáng)制披露， 保險(xiǎn)人向監(jiān)管者披露財(cái)務(wù)報(bào)表的做法被廣泛采用。 在德國(guó) 和瑞士等國(guó)， 有些信息被認(rèn)為是不受法規(guī)管制的， 因此可以不向購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的公眾提供。 而在 美國(guó)和英國(guó)公眾可以很容易地審看這些信息， 盡管獲得信息的費(fèi)用可能很高， 而且理解起來(lái) 也很困難。 個(gè)人非壽險(xiǎn)產(chǎn)品要求有限信息披露， 個(gè)人壽險(xiǎn)和年金產(chǎn)品特別要求更為深人的披 露， 披露的內(nèi)容通常包括價(jià)格和產(chǎn)品等信息。 信息監(jiān)管還包括對(duì)信息披露的明確要求， 保險(xiǎn) 人及其代理人作出的足以誤導(dǎo)消費(fèi)者的不準(zhǔn)確和不完全的信息是非法的， 大多數(shù)市場(chǎng)都禁止 競(jìng)爭(zhēng)者以任何方式貶低對(duì)方。 五、保險(xiǎn)市場(chǎng)中的監(jiān)管失靈 政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管， 不僅有其理論依據(jù)， 而且實(shí)踐也證明通過(guò)保險(xiǎn)監(jiān)管確實(shí)可以在一 定程度上矯正市場(chǎng)失靈。 與此同時(shí)， 正如市場(chǎng)失靈已成為不爭(zhēng)的事實(shí)， 監(jiān)管失靈也同樣在所 難免。造成監(jiān)管失靈的原因主要有以下幾方面： （一）政府同樣存在信息不靈的問(wèn)題 政府政策制定者難以具體實(shí)施其理想的目標(biāo)。 及時(shí)地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題， 并且提出正確的解決方 案也并非易事。 （二）政府工作人員可能缺乏徹底、公正地實(shí)施有關(guān)法律法規(guī)的直接動(dòng)機(jī) 也就是說(shuō)，政府工作人員中也可能存在“代理人失控”問(wèn)題 （ 政府雇員作為社會(huì)公眾的 代理人，加之有些國(guó)家的政府公務(wù)員報(bào)酬偏低，有可能出現(xiàn)懈怠甚至濫用職權(quán)等現(xiàn)象。 （三）監(jiān)管本身可能引發(fā)與市場(chǎng)規(guī)則相矛盾的行為 被監(jiān)管者往往通過(guò)對(duì)監(jiān)管活動(dòng)施加影響，謀求自身的經(jīng)濟(jì)利益，即所謂“尋租行為”。 這類(lèi)行勾本身是非生產(chǎn)性的， 即它們?cè)斐缮鐣?huì)凈福利損失， 從而降低社會(huì)效率。 尋租行為還 可能通過(guò)減少社會(huì)福利而造成市場(chǎng)扭曲。 相反， 監(jiān)管者也可能對(duì)消費(fèi)者的降價(jià)壓力給予過(guò)多 的不合理重視。從而在長(zhǎng)期來(lái)看，有可能擾亂整個(gè)市場(chǎng)。 （ 四） “占據(jù)”問(wèn)題也與尋租行為有關(guān) 一般來(lái)講， 被監(jiān)管者通常信息靈通， 其整體利益與監(jiān)管的性質(zhì)和質(zhì)量緊密相連。 消費(fèi)者 往往信息不靈、組織松懈、利益分散。這有可能使得監(jiān)管者出于自身利益，更重視生產(chǎn)者， 而忽視消費(fèi)者。 事實(shí)上， 有些監(jiān)管者已經(jīng)或希望與保險(xiǎn)行業(yè)坐在同一條船上， 因?yàn)樗麄円呀?jīng) 或希望在從監(jiān)管部門(mén)退職后被保險(xiǎn)業(yè)雇用。這種所謂“留后路”現(xiàn)象在理論上與“俘獲”問(wèn) 題直接相關(guān)。 第三節(jié) 保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析 一、一般經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的收益與成本 由于關(guān)于經(jīng)濟(jì)管制的規(guī)范理論不同， 經(jīng)濟(jì)管制效果的含義也不同。 對(duì)公共利益論者而言， 經(jīng)濟(jì)管制的效果是指全社會(huì)福利實(shí)現(xiàn)的程度， 換言之， 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的增進(jìn)程度。 對(duì)私人利益論 者而言， 經(jīng)濟(jì)管制的效果是指特殊集團(tuán)利益實(shí)現(xiàn)的程度。 當(dāng)然， 經(jīng)濟(jì)管制的效果只是相對(duì)的。 經(jīng)濟(jì)管制的效果一般可以從兩個(gè)角度來(lái)衡量：一是將管制結(jié)果與特定“最優(yōu)”狀態(tài)相比較， 一般是根據(jù)既定的“福利標(biāo)準(zhǔn)”來(lái)衡量；二是將管制結(jié)果與不存在管制的狀態(tài)相比較。 西方學(xué)者曾給出了四種衡量經(jīng)濟(jì)管制效果的方法：①比較受管制企業(yè)與不受管制企業(yè)， 研究不同體制下企業(yè)行為及其后果的差異。 可以進(jìn)行截面分析或時(shí)間序列分析， 截面分析要 求所研究的樣本的管制體制不同， 時(shí)間序列分析則要求管制體制發(fā)生過(guò)變化。 一般將管制體 制或管制程度設(shè)定為虛擬變量， 進(jìn)而推斷管制效果。 ②比較不同管制強(qiáng)度下的效果差異。 ③ 設(shè)置實(shí)驗(yàn)環(huán)境。 研究者可以設(shè)計(jì)一定的實(shí)驗(yàn)環(huán)境， 用于檢驗(yàn)制度安排和公共政策變化的效果。 ④建立評(píng)價(jià)模型。 1997 年，美國(guó)國(guó)會(huì)會(huì)計(jì)總署就管制收益成本問(wèn)題對(duì)部分美國(guó)公司進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果表 明， 盡管管制給公司帶來(lái)了負(fù)擔(dān)， 但同時(shí)也產(chǎn)生了效益。 管制效益主要表現(xiàn)在保護(hù)了空氣和 水的質(zhì)量， 維護(hù)了工作環(huán)境的安全， 促進(jìn)了競(jìng)爭(zhēng)， 改進(jìn)了生產(chǎn)過(guò)程和產(chǎn)品質(zhì)量。管制的受益 對(duì)象不僅包括整個(gè)社會(huì)、 特定群體和個(gè)人，也包括受監(jiān)管行業(yè)本身。事實(shí)上，評(píng)估監(jiān)管收益 很困難， 至少要比估算監(jiān)管成本的難度大得多。 監(jiān)管成本可以分為直接成本和間接成本。 直 接成本包括與監(jiān)管直接相關(guān)的成本， 如監(jiān)管人員薪金、雇員培訓(xùn)費(fèi)、設(shè)備成本等。 間接成本 包括由于監(jiān)管引起的效率損失， 如產(chǎn)量下降、 競(jìng)爭(zhēng)削弱或者資源配置不當(dāng)?shù)取?監(jiān)管效果可以 通過(guò)監(jiān)管收益和監(jiān)管成本體現(xiàn)出來(lái)，收益大于成本，說(shuō)明監(jiān)管效果為正；反之則為負(fù)。 1991 年， Hahn Robert W ．和 John A ． Hird 在回顧監(jiān)管收益與成本研究時(shí)認(rèn)為，監(jiān)管 得失的評(píng)估療法有很多， 各種方法針對(duì)的監(jiān)管內(nèi)容不同， 關(guān)聯(lián)渠道不同，評(píng)估程序不同，評(píng) 估結(jié)果自然也不同。 一般可以分為局部均衡法和一般均衡法， 前者只獨(dú)立考察一個(gè)行業(yè)， 后 者則與整個(gè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在一起考察。 監(jiān)管可分為經(jīng)濟(jì)監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)管， 經(jīng)濟(jì)監(jiān)管效果的評(píng)價(jià)主 要依靠供需模型，社會(huì)監(jiān)管效果評(píng)價(jià)則包括數(shù)理規(guī)劃法、個(gè)案調(diào)查法等。 20世紀(jì)70年代以后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)了放松管制的趨勢(shì)。 1977年美國(guó)GNP中的70% 來(lái)自受充分管制的行業(yè)，經(jīng)過(guò)交通、通信、能源以及金融保險(xiǎn)等產(chǎn)業(yè)的放松管制，到 l988 年，該比率已下降到 6 ． 6 ％。研究表明，放松管制對(duì)價(jià)格、服務(wù)質(zhì)量、利潤(rùn)、就業(yè)、工資 等方面的影響是廣泛和深遠(yuǎn)的， 美國(guó)航空、汽車(chē)運(yùn)輸、鐵路、 銀行保險(xiǎn)以及天然氣行業(yè)的經(jīng) 驗(yàn)證明， 放松管制可以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)， 推動(dòng)企業(yè)開(kāi)展管理和技術(shù)創(chuàng)新， 積極主動(dòng)地采取應(yīng)變策略， 更有效地適應(yīng)環(huán)境變化，應(yīng)對(duì)各種外部沖擊。 一、保險(xiǎn)監(jiān)管的收益與成本 （一）保險(xiǎn)監(jiān)管的收益 保險(xiǎn)監(jiān)管的收益是指保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管所獲得的利益， 是金融體系穩(wěn)定性的增強(qiáng)所 帶來(lái)的利益， 可做如下度量： 如果保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局不實(shí)施金融監(jiān)管， 則保險(xiǎn)體系不穩(wěn)定所造成 的損失，它等于避免了不穩(wěn)定的利益。由于不實(shí)施監(jiān)管的后果可以有多種， 因此保險(xiǎn)． 監(jiān)管 的收益等于無(wú)監(jiān)管導(dǎo)致的損失的期望值。 在無(wú)監(jiān)管的狀態(tài)下， 單個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能因風(fēng)險(xiǎn)管理 不當(dāng)而倒閉， 也可能因過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)而遭受損失， 還可能因市場(chǎng)被壟斷而難于開(kāi)拓業(yè)務(wù)， 上述種 種都可能導(dǎo)致各個(gè)機(jī)構(gòu)遭受一定的損失； 在無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下， 投保人可能因所投保的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 構(gòu)經(jīng)營(yíng)不善而蒙受一定的損失； 在無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下，如果保險(xiǎn)體系不穩(wěn)定，還可導(dǎo)致金融.系 統(tǒng)不穩(wěn)定， 進(jìn)而導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退、 失業(yè)率上升的情況，這樣全社會(huì)就 要蒙受損失， 嚴(yán)重者還可引起跨國(guó)界的損失。 因此， 保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的直接受益者為 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和投保人， 間接受益者則為全社會(huì)。 將保險(xiǎn)監(jiān)管的總收益記為 r(x) ， x 為監(jiān)管水平 ( 下同 ) ， dr(x) ／ dx>0， d2r(x) ／ d2x<0。 (二)保險(xiǎn)監(jiān)管的成本 保險(xiǎn)監(jiān)管的成本可分為直接成本和問(wèn)接成本兩種。 直接成本指監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管過(guò)程中 支出的成本， 如經(jīng)常性的工資等行政開(kāi)支、 各種檢查費(fèi)用等， 再加上各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為配合監(jiān)管 而提供報(bào)表、 提供檢查場(chǎng)地、 配備人員配合各種檢查而支出的成本； 在存在再保險(xiǎn)制度的條 件下， 監(jiān)管的直接成本還包括再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)遭受損失的投保人所支付的賠償。 間接成本則指 因保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管而造成的各種損失， 包括由于監(jiān)管限制了充分競(jìng)爭(zhēng)而造成的保險(xiǎn)體 系的效率損失及由此造成的全社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率損失。 監(jiān)管的直接成本中監(jiān)管機(jī)構(gòu)支出部 分，一般由政府負(fù)擔(dān)，即由全社會(huì)負(fù)擔(dān)， 由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)支出部分則由各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)。保險(xiǎn)監(jiān) 管的總成本 ( 包括直接成本和間接成本 ) 記為 c(x) ， dc(x) ／ dx>0， d2c(x) ／ d2x<0 (三)監(jiān)管的邊際收益、邊際成本與理想監(jiān)管均衡 監(jiān)管機(jī)構(gòu)將監(jiān)管水平 (x) 提高一單位 ( 如嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與增加檢查頻率 ) 所帶來(lái)的監(jiān)管 收益的增加，稱(chēng)為監(jiān)管的邊際收益 (MR(x)) 。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將監(jiān)管水平提高一單位所造成的成本 的增加，稱(chēng)為監(jiān)管的邊際成本 (MC(x)) 。當(dāng)邊際收益等于邊際成本時(shí)，即 MR(x)= MC(x) 時(shí)， 監(jiān)管的凈收益 n(x)=r(x)-c(x) 達(dá)到最大，此時(shí)達(dá)到理想的監(jiān)管均衡狀態(tài)，監(jiān)管水平則為理 想的均衡監(jiān)管水平 x*(見(jiàn)圖18-1)。當(dāng)監(jiān)管水平低于理想的監(jiān)管均衡水平時(shí)，監(jiān)管凈收益隨 監(jiān)管水平的提高而增加； 當(dāng)監(jiān)管水平高于理想的監(jiān)管均衡水平時(shí)， 監(jiān)管凈收益隨監(jiān)管水平的 提高而遞減。 18— 1 保險(xiǎn)監(jiān)管的收益和成本分析 18— 2 現(xiàn)實(shí)均衡監(jiān)管水平高于理想均衡監(jiān)管水平的情形 三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù) 現(xiàn)實(shí)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)不僅包括監(jiān)管凈收益， 而且包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的價(jià)值追 求，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)的擴(kuò)大、良好的社會(huì)形象、職員的職業(yè)成就感等。我們以 f(&n(x) ， x) 表示 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)。這里不妨假定 f 1>0， f 2>0， f11<0， f 22<0，因?yàn)榍拔囊呀?jīng)假定 r(x) ， c(x) 具有通常的收益函數(shù)和成本函數(shù)的性質(zhì)， 所以一定存在一個(gè) x ， 當(dāng) x=x* 時(shí)， n(x)=r(x)-c(x) 達(dá)到最大值， x* 為理想的均衡監(jiān)管水平。因?yàn)椋?f 2>0，所以 x 并不是 f 最大化的解。 f 最大 化的解x**>x。此時(shí)，雖然n(x)不是最大值，但由于 x由x*增大到x**使f值達(dá)到最大，即 監(jiān)管機(jī)構(gòu)要考慮 n(x) 和 x 之間的替代關(guān)系， 它為追求自身利益 (x 越大越好 ) ， 會(huì)犧牲一定的 監(jiān)管凈收益，但它不會(huì)無(wú)限制地追求 x的擴(kuò)大。因?yàn)?，?dāng)x>x**時(shí)，x的擴(kuò)大對(duì)f值的正影響 已不足以抵消 n(x) 下降對(duì) f 值的負(fù)影響。一般而言，現(xiàn)實(shí)的均衡監(jiān)管水平 x** 高于理想的監(jiān) 管均衡水平 x*( 見(jiàn)圖 18 — 2) 。但是，在特別情況下，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價(jià)值追求較低，特別是 當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職員缺乏足夠的職業(yè)成就感從而缺乏足夠的動(dòng)力時(shí)， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)的性質(zhì) 會(huì)與上述性質(zhì)有所不同，會(huì)出現(xiàn) f 2并非始終大于零的情形，如果對(duì)于 xAx*時(shí)，都有f2<0, 則現(xiàn)實(shí)的均衡監(jiān)管水平 x**<x ,即現(xiàn)實(shí)的均衡監(jiān)管水平低于理想的均衡監(jiān)管水平 (見(jiàn)圖18 — 3) 保險(xiǎn)監(jiān)管的總收益/總成本 監(jiān)管水平 圖18—3 現(xiàn)實(shí)均衡監(jiān)管水平低于理想均衡監(jiān)管水平的情形 四、規(guī)避監(jiān)管的收益成本分析 （簡(jiǎn)稱(chēng)DR）,以尋求新的盈利 一般來(lái)說(shuō)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策在某種程度上限制了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力和獲利能力, 出于自身利益驅(qū)動(dòng)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)行一些創(chuàng)新以突破保險(xiǎn)監(jiān)管 機(jī)會(huì)，擴(kuò)大生存空間。當(dāng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新出現(xiàn)后， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能適應(yīng)形勢(shì)變化放松原有的監(jiān) 管政策或針對(duì)創(chuàng)新實(shí)施新的監(jiān)管政策（簡(jiǎn)稱(chēng)RR）,這樣保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的新監(jiān)管政策， 可能又進(jìn)行新的創(chuàng)新以突破新的監(jiān)管。 這樣，監(jiān)管一創(chuàng)新和突破監(jiān)管一重新監(jiān)管一重新創(chuàng)新 和突破監(jiān)管的過(guò)程便會(huì)持續(xù)下去，使保險(xiǎn)監(jiān)管政策具有了動(dòng)態(tài)調(diào)整性質(zhì)，在此調(diào)整過(guò)程中， 監(jiān)管部門(mén)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 一直在不斷適應(yīng)。 愛(ài)德華?凱恩如此總結(jié)這種管制的辯證法： “市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的政治上強(qiáng)加的種種限制以黑格 爾的方式不斷變形，在經(jīng)濟(jì)與政治權(quán)力兩者斗爭(zhēng)中， 在解決矛盾的同時(shí)又挑起一系列新的矛 盾。這種方式將不斷地重復(fù)逃避管制。 ”保險(xiǎn)監(jiān)管之所以出現(xiàn)上述動(dòng)態(tài)調(diào)整性質(zhì)， 是因?yàn)楦? 國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境在不斷變化，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍、 經(jīng)營(yíng)風(fēng)格也在不斷變化。 為了維護(hù) 保險(xiǎn)體系的穩(wěn)定性，保障投保人的利益，保險(xiǎn)監(jiān)管就不得不隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化而作相 應(yīng)調(diào)整。從西方國(guó)家的情況來(lái)看，大都經(jīng)歷著這么一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程； 當(dāng)然，動(dòng)態(tài)調(diào)整并不 意味著調(diào)整的速度是均勻的，當(dāng)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)， 保險(xiǎn)監(jiān)管政策的變化也就相 對(duì)大一些，當(dāng)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定時(shí)， 保險(xiǎn)監(jiān)管政策的變化也就相對(duì)小一些。因此， 凱恩 所謂靜態(tài)平衡不可能實(shí)現(xiàn)的論點(diǎn)有些過(guò)于絕對(duì)化了。 假定監(jiān)管處于某個(gè)均衡狀態(tài)。如果這時(shí)市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生了變化， 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)突破監(jiān)管機(jī)構(gòu)能 獲得新的獲利機(jī)會(huì)，此時(shí)便要考慮突破監(jiān)管的收益和成本，我們用 ER。（DR）表示突破監(jiān)管 給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)帶來(lái)的收益的期望值， EC（DR）為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)突破監(jiān)管的成本，例如可能受到監(jiān)管 機(jī)構(gòu)處罰的期望值。如果 ER（DR）WEG（DR）,則突破監(jiān)管不發(fā)生。假定突破監(jiān)管發(fā)生了，則 監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否進(jìn)行重新監(jiān)管， 仍要看目標(biāo)函數(shù)值的變化趨向， 如果重新監(jiān)管后的f的期望值 上升，則重新監(jiān)管發(fā)生，否則重新監(jiān)管不發(fā)生。 ri n(x*) 本章要點(diǎn) i .保險(xiǎn)市場(chǎng)以及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和保險(xiǎn)監(jiān)管活動(dòng)是一國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的有機(jī)組成部分，保險(xiǎn) 監(jiān)管理論不可能游離于經(jīng)濟(jì)監(jiān)管理論而獨(dú)立存在。 規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)和實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)都有一些理論試 圖說(shuō)明監(jiān)管存在的必要性。 “公共利益論”認(rèn)為， 政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的目的應(yīng)當(dāng)是尋求社會(huì)福利 的最大化。“私人利益論”認(rèn)為， 監(jiān)管者為了獲得來(lái)自行業(yè)的資金以及其他支持， 可能會(huì)表 現(xiàn)出傾向行業(yè)（保險(xiǎn)人）的偏見(jiàn)；相反，為了獲得消費(fèi)者（選民）的支持，則可能會(huì)表現(xiàn)出傾向 于消費(fèi)者的偏見(jiàn)（如壓制價(jià)格），即使長(zhǎng)期效果是有害的。經(jīng)濟(jì)管制論也稱(chēng)“政治”監(jiān)管理論， 它認(rèn)為監(jiān)管將在現(xiàn)有政治和行政管理體制內(nèi)，通過(guò)不同私人利益集團(tuán)的討價(jià)還價(jià)而確立。 2． 政府監(jiān)管的必要性主要是由于保險(xiǎn)實(shí)踐中存在各種市場(chǎng)失靈現(xiàn)象。 和其他市場(chǎng)一樣， 保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈也可以概括為市場(chǎng)支配力、 外部性、 免費(fèi)搭車(chē)和不完全信息。 保險(xiǎn)監(jiān)管確實(shí)可 以在一定程度上矯正市場(chǎng)失靈， 但由于政府存在信息不靈問(wèn)題， 政府工作人員可能缺乏徹底、 公正地實(shí)施有關(guān)法律法規(guī)的直接動(dòng)機(jī)，監(jiān)管本身可能引發(fā)與市場(chǎng)規(guī)則相矛盾的行為、“占 據(jù)”等原因，監(jiān)管失靈也同樣在所難免。 3．保險(xiǎn)監(jiān)管的收益是指保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管所獲得的利益，是金融體系穩(wěn)定性的增 強(qiáng)所帶起的利益。 保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的直接受益者為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和投保人， 間接受益者則 為全社會(huì) 保險(xiǎn)監(jiān)管的總收益可以記為 r(x) ， x 為監(jiān)管水平， 并且滿(mǎn)足 dr(x) ／ dx>0 ， d2r(x) ／ d2x<0 。 4。保險(xiǎn)監(jiān)管的成本可分為直接成本和間接成本兩種。直接成本指監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管過(guò) 程中支出的成本， 再加上各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為配合監(jiān)管而支出的成本； 在存在再保險(xiǎn)制度的條件下。 還包括再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)遭受損失的投保人所支付的賠償。 間接成本則指因保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān) 管而造成的各種損失， 包括由于監(jiān)管限制了充分競(jìng)爭(zhēng)而造成的保險(xiǎn)體系的效率損失及由此造 成的全社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率損失。保險(xiǎn)監(jiān)管的總成本 c(x) ，滿(mǎn)足 dc(x) ／ dx>0 ， d2c(x) ／ d2x<0 。 5．當(dāng)監(jiān)管的邊際收益等于監(jiān)管的邊際成本，即 r(x)-c(x) 達(dá)到最大， 此時(shí)達(dá)到理想的監(jiān)管均衡狀態(tài)， ( 包括直接成本和間接成本 ) 可以記為 MR(x)=MC(x) 時(shí)，監(jiān)管的凈收益 n(x)= 監(jiān)管水平則為理想的均衡監(jiān)管水平 * x。 當(dāng)監(jiān)管水平低于理想的監(jiān)管均衡水平時(shí)， 監(jiān)管凈收益隨監(jiān)管水平的提高而增加； 當(dāng)監(jiān)管水平 高于理想的監(jiān)管均衡水平時(shí)，監(jiān)管凈收益隨監(jiān)管水平的提高而遞減。 6．現(xiàn)實(shí)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)不僅包括監(jiān)管凈收益，而且包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的價(jià)值 追求可以記為 f(n(x),x), 滿(mǎn)足 f 1>0， f 2>0， f 11<0， f 22<0。因?yàn)?f 2>0，所以 x 并不是最大化 的解，f大化的解x*>x。一般而言，現(xiàn)實(shí)的均衡監(jiān)管水平 X*高于理想的監(jiān)管均衡水平 x。 但是，在特別情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)會(huì)出現(xiàn)對(duì)于 X**時(shí)，都有f2<0,則現(xiàn)實(shí)的均衡 監(jiān)管水平 x** <x*, 即現(xiàn)實(shí)的均衡監(jiān)管水平低于理想的均衡監(jiān)管水平。 7.監(jiān)管一創(chuàng)新和突破監(jiān)管(簡(jiǎn)稱(chēng)DRL重新監(jiān)管(簡(jiǎn)稱(chēng)RR)一重新創(chuàng)新和突破監(jiān)管的持續(xù) 過(guò)程，使保險(xiǎn)監(jiān)管政策具有了動(dòng)態(tài)調(diào)整性質(zhì)。用 ER.(DR) 表示突破監(jiān)管給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)帶來(lái)的收 益的期望值，EC(DR)為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)突破監(jiān)管的成本， 如果ER.(DR)WEG (DR),則突破監(jiān)管不 發(fā)生。 突破監(jiān)管發(fā)生后， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否進(jìn)行重新監(jiān)管仍要看目標(biāo)函數(shù)值的變化趨向， 如果重 新監(jiān)管后的f的期望值上升，則重新監(jiān)管發(fā)生；否則重新監(jiān)管不發(fā)生， 用NRRI示。在考慮 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)方的行為作出預(yù)期的情況下，如果存在 RR* 、 DR* ，滿(mǎn)足： ER1(DR* ， rR)WEG (DR*, rR),且 Enf(RR , DR) < E nf(NRR),則 DR、rR 都不發(fā)生，存在 x=x**,這時(shí) 保險(xiǎn)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)了靜態(tài)納什均衡。 否則，若有ER(DR, RR)>EC(DR, RR)且EbRRR ,DR)> Ef(NRR), 則DR RR發(fā)生，DR RR發(fā)生后若無(wú)新的 DR RR存在使監(jiān)管實(shí)現(xiàn)靜態(tài)納什均衡，則監(jiān)管過(guò) 程將繼續(xù)處于不斷的動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程中，直至達(dá)到 x=x** 的靜態(tài)納什均衡狀態(tài)。