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1、,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,期貨,交,交易,流,流程,的,的組,成,成,一、,開,開戶,二、,下單,三、,競(jìng),競(jìng)價(jià),四、,結(jié),結(jié)算,五、,交,交割,六、,撤,撤戶,（一,）,）、,開,開戶,條,條件,（二,）,）、,開,開戶,所,所需,的,的資,料,料,（三,）,）、,開,開戶,流,流程,（四,）,）、,保證,金,金的,劃,劃轉(zhuǎn),一、,開,開戶,（一,）,）、,開,開戶,需,需要,符,符合,哪,哪些,條,條件,？,？,1,、,客戶,應(yīng),應(yīng)至,少,少具,備,備以,下,下條,件,件：,（1,）,）具,有,有完,全,全民,事,事行,為,為能,力,力；,（2,）,）

2、有,與,與進(jìn),行,行期,貨,貨交,易,易相,適,適應(yīng),的,的自,有,有資,金,金或,者,者其,他,他財(cái),產(chǎn),產(chǎn)，,能,能夠,承,承擔(dān),期,期貨,交,交易,風(fēng),風(fēng)險(xiǎn),；,；,（3,）,）符,合,合國(guó),家,家、,行,行業(yè),的,的有,關(guān),關(guān)規(guī),定,定。,2,、,股指,期,期貨,開,開戶,還須,滿,滿足,以,以下,條,條件,：,：,（1,）,）投,資,資者,開,開戶,的,的資金,門,門檻,為,為50萬(wàn),元,元。,（2,）,）投,資,資者,需,需通,過(guò),過(guò)股指,期,期貨,知,知識(shí),測(cè),測(cè)試(法,人,人投,資,資者,的,的指,定,定下,單,單人,、,、結(jié),算,算單,確,確認(rèn),人,人、,資,資金,調(diào),調(diào)撥,

3、人,人及,自,自然,人,人投,資,資者,本,本人,應(yīng),應(yīng)當(dāng),參,參加,測(cè),測(cè)試,，,，不,得,得由,他,他人,替,替代)，,合,合格,分,分?jǐn)?shù),線,線為80,分,分。,（3,）,）投,資,資者,必,必須,具,具有,累,累計(jì)10,個(gè),個(gè)交,易,易日,、,、20筆,以,以上,的,的股指,期,期貨,仿,仿真,交,交易,成,成交,記,記錄，或,者,者最,近,近三,年,年內(nèi),具,具有10,筆,筆以,上,上的商品,期,期貨,交,交易,成,成交,記,記錄。,（4,）,）投,資,資者,還,還須,進(jìn),進(jìn)行,一,一個(gè),反,反映,其,其綜,合,合情,況,況的評(píng)估，投,資,資者,必,必須,在,在綜,合,合評(píng),估,估中

4、,拿,拿到70,分,分以,上,上，,才,才能,算,算作,“,“合,格,格”,。,。,股指,適,適當(dāng),性,性綜,合,合評(píng),估,估操,作,作要,求,求：,（,1,）基,本,本情,況,況評(píng),估,估（,年,年齡,，,，學(xué),歷,歷）,（,2,）投,資,資經(jīng),歷,歷評(píng),估,估（,期,期貨,，,，證,券,券）,（,3,）財(cái),務(wù),務(wù)狀,況,況評(píng),估,估（,收,收入,，,，金,融,融類,資,資產(chǎn),）,）,（,4,）誠(chéng),信,信狀,況,況評(píng),估,估（,人,人行,征,征信,中,中心,的,的個(gè),人,人信,用,用報(bào),告,告，,中,中期,協(xié),協(xié)的,投,投資,者,者信,用,用風(fēng),險(xiǎn),險(xiǎn)信,息,息）,(,二,),、開,戶,戶需

5、,要,要準(zhǔn),備,備什,么,么材,料,料？,個(gè)人,：,：客,戶,戶本,人,人的,身,身份,證,證原,件,件，,客,客戶,本,本人,的,的銀,行,行卡,或,或者,存,存折,。,。500,萬(wàn),萬(wàn)以,上,上像,素,素的,數(shù),數(shù)碼,正,正面,照,照。,法人,：,：營(yíng),業(yè),業(yè)執(zhí),照,照與,稅,稅務(wù),登,登記,證,證（,副,副本,掃,掃描,件,件及,復(fù),復(fù)印,件,件）,、,、組,織,織機(jī),構(gòu),構(gòu)代,碼,碼證(掃,描,描件,及,及復(fù),印,印件)，,法,法人,身,身份,證,證掃,描,描件,及,及復(fù),印,印件,和,和有,法,法人,簽,簽字,并,并加,蓋,蓋機(jī),構(gòu),構(gòu)公,章,章的,授,授權(quán),書,書、,開,開戶,授,

6、授權(quán),人,人身,份,份證,原,原件,、,、銀,行,行開,戶,戶許,可,可證,，,，,還,還要,求,求有,開,開戶,人,人的500萬(wàn),以,以上,像,像素,的,的數(shù),碼,碼正,面,面照,。,。,(,特殊,單,單位,客,客戶,：,：證,券,券公,司,司、,基,基金,管,管理,公,公司,、,、信,托,托公,司,司、,其,其他,金,金融,機(jī),機(jī)構(gòu),，,，以,及,及社,會(huì),會(huì)保,障,障類,公,公司,、,、合,格,格境,外,外機(jī),構(gòu),構(gòu)投,資,資者,等,等法,律,律、,行,行政,法,法規(guī),和,和規(guī),章,章規(guī),定,定的,需,需要,資,資產(chǎn),分,分戶,管,管理,的,的特,殊,殊單,位,位客,戶,戶。,),（三）

7、、,開,開戶流程,1.,營(yíng)業(yè)部,領(lǐng)取、填,寫,寫,期貨經(jīng)紀(jì),合,合同,初 審、,柜,柜臺(tái)開戶,復(fù)審填寫,蓋,蓋章留存,返還（一,份,份）合同,審核、提,交,交資料。,反饋,保證金監(jiān),控,控中心,四家交易,所,所,審核,提交,分配,編碼,交易部開,戶,戶崗,營(yíng)業(yè)部,客 戶,交易部交,易,易崗,通知回訪,回訪完成,2.,總部業(yè)務(wù),部,部門,領(lǐng)取、填,寫,寫,期貨經(jīng)紀(jì),合,合同,初 審,復(fù)審填寫,蓋,蓋章留存,返還（一,份,份）合同,保證金監(jiān),控,控中心,四家交易,所,所,審核,提交,分配,編碼,交易部開,戶,戶崗,業(yè)務(wù)部,客 戶,交易部交,易,易崗,通知回訪,、,、系統(tǒng)錄,入,入,反饋,回訪完成,

8、審核、提,交,交資料。,開戶需填,寫,寫的資料,：,：,(1).,開戶申請(qǐng),表,表（自然,人,人）,或,開戶申請(qǐng),表,表（法人,）,）,(2).,客戶資信,狀,狀況及風(fēng),險(xiǎn),險(xiǎn)承受能,力,力調(diào)查表,（自然人,部,部分,/,法人部分,）,）,(3).,手續(xù)費(fèi)收,取,取標(biāo)準(zhǔn),(4).,居間人明,示,示書,(5).,法人開戶,及,及交易委,托,托代理人,授,授權(quán)書,(6).,期貨經(jīng)紀(jì),合,合同,(7).,“輔助交,易,易軟件”,風(fēng),風(fēng)險(xiǎn)揭示,書,書,(8).,關(guān)于連續(xù),交,交易的補(bǔ),充,充協(xié)議,將資料交,開,開戶崗工,作,作人員進(jìn),行,行審核和,開,開戶。,（四）保,證,證金的劃,轉(zhuǎn),轉(zhuǎn),銀期轉(zhuǎn)帳,

9、本票、匯,票,票、電匯,、,、支票,以已上市,流,流通的國(guó),庫(kù),庫(kù)券、交,易,易所注冊(cè),的,的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng),單,單質(zhì)押保,證,證金,保證金交,付,付的幾種,方,方式：,最常用的,保,保證金劃,轉(zhuǎn),轉(zhuǎn)方式為銀期轉(zhuǎn)賬,。,。,客戶通過(guò),電,電話銀行,、,、網(wǎng)上銀,行,行系統(tǒng)或,期,期貨自助,交,交易系統(tǒng),方,方便快捷,的,的完成其,期,期貨保證,金,金和銀行,結(jié),結(jié)算帳戶,之,之間資金,的,的劃撥。,特點(diǎn)：安,全,全、及時(shí),、,、便捷,作用：極,大,大地方便,了,了出入金,、,、保障了,出,出入金的,安,安全。,銀期轉(zhuǎn)賬,的,的時(shí)間為每交易,日,日,8:30-15:30,（出入金,均,均可），,20,：

10、,30-,次日,3:00,（入金）,.,銀期轉(zhuǎn)賬,通,通過(guò)恒生、澎,博,博閃電手,、,、文華一,鍵,鍵通均可進(jìn)行。,（一）、,交,交易時(shí)間,（二）、,委,委托方式,（三）、,交,交易指令,二、下單,商品期貨,交,交易時(shí)間,：,：,（一）交,易,易時(shí)間,上午,9,：,0011,：,30,10,：,15-10,：,30,休市,下午,13,：,3015,：,00,黃金白銀,連,連續(xù)交易,(7,月,5,日起,),每周一至,周,周五的,21:00,至次日,2:30,股指期貨,、,、國(guó)債期,貨,貨交易時(shí),間,間：,上午,9,：,1511,：,30,下午,13,：,0015,：,15,（二）委,托,托,方式

11、,書面方式,電話方式,互聯(lián)網(wǎng)方,式,式,委托基本,要,要素：合約、方,向,向、開平,倉(cāng),倉(cāng)、價(jià)格,、,、數(shù)量等,。,。,網(wǎng)上委托,行情分析,系,系統(tǒng)：文華財(cái)經(jīng),、,、博易大,師,師、富遠(yuǎn),等,等。,交易系統(tǒng),：,：恒生交易,系,系統(tǒng)（主,交,交易系統(tǒng),）,）,文華一鍵,通,通、澎博,閃,閃電手,易盛交易,系,系統(tǒng)（鄭,州,州易盛、,上,上海易盛,）,）,開拓者,飛創(chuàng)交易,系,系統(tǒng)（測(cè),試,試中，未,正,正式使用,）,）,（三）交,易,易指令,1,、限價(jià)指,令,令,2,、取消指,令,令,3,、市價(jià)指,令,令,（大連、,鄭,鄭州商品,交,交易所；,中,中金所近,月,月合約）,4,、其他指,令,令,

12、限價(jià)指令,是指執(zhí)行,時(shí),時(shí)必須按,限,限定價(jià)格,或,或更好的,價(jià),價(jià)格成交,的,的指令。,特點(diǎn)：,1,、可以按,客,客戶的預(yù),期,期價(jià)格成,交,交；,2,、成交速,度,度相對(duì)較,慢,慢、有時(shí),無(wú),無(wú)法成交,；,；,3,、未成交,前,前可以撤,消,消或更改,。,。,取消指令,是指客戶,要,要求將某,一,一指定指,令,令取消的,指,指令。,特點(diǎn)：將以前的,下,下達(dá)的指,令,令完全取,消,消。,市價(jià)指令,是指按當(dāng),時(shí),時(shí)市場(chǎng)價(jià),格,格即刻成,交,交的指令,。,。,特點(diǎn)：成交快、,不,不可更改,和,和撤消。,每一交易,日,日開市前,5,分鐘進(jìn)行。其,中,中前,4,分鐘為期,貨,貨合約買,、,、賣指令,

13、申,申報(bào)時(shí)間,，,，后,1,分鐘為集,合,合競(jìng)價(jià)撮,合,合時(shí)間，,開,開市時(shí)產(chǎn),生,生開盤價(jià),。,。,集合競(jìng)價(jià)未成,交,交的指令,自,自動(dòng)參與,開,開市后的,競(jìng),競(jìng)價(jià)交易。,三、競(jìng)價(jià),即以此價(jià),格,格成交能,夠,夠得到最,大,大成交量,。,。高于集合,競(jìng),競(jìng)價(jià)產(chǎn)生,的,的價(jià)格的,買,買入申報(bào),全,全部成交,；,；低于集,合,合競(jìng)價(jià)產(chǎn),生,生的價(jià)格,的,的賣出申,報(bào),報(bào)全部成,交,交；等于集合,競(jìng),競(jìng)價(jià)產(chǎn)生,的,的價(jià)格的,買,買入或賣,出,出申報(bào)，,根,根據(jù)買入,申,申報(bào)量和,賣,賣出申報(bào),量,量，按少,的,的一方成,交,交。,集合競(jìng)價(jià),采,采用最大成交,量,量原則,計(jì)算機(jī)撮,合,合成交成交價(jià)怎

14、,樣,樣確定？,買賣申報(bào),指,指令排序,原,原則：,價(jià)格優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先,當(dāng)買入價(jià),大,大于、等,于,于賣出價(jià),則,則自動(dòng)撮,合,合成交，,撮,撮合成交,價(jià),價(jià)等于買,入,入價(jià),(bp),、賣出價(jià),(sp),和前一成,交,交價(jià),(cp),三者中居,中,中的一個(gè),價(jià),價(jià)格。,交易價(jià)格,：,：,當(dāng),bpspcp,則：最新,成,成交價(jià),=sp,bpcpsp,則：最新,成,成交價(jià),=cp,cpbpsp,則：最新,成,成交價(jià),=bp,當(dāng)某期貨,合,合約以漲跌停板,價(jià),價(jià)格成交時(shí)，成交,撮,撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。,結(jié)算是根,據(jù),據(jù)交易結(jié),果,果和公司,有,有關(guān)規(guī)定,對(duì),對(duì)客戶交易保證,金,金、盈虧

15、,、,、手續(xù)費(fèi),、,、交割貨,款,款及其它,有,有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算,、,、劃撥的,業(yè),業(yè)務(wù)活動(dòng),。,。,核心職責(zé),：,：風(fēng)險(xiǎn)的控,制,制與防范,。,。,四、結(jié)算,經(jīng)紀(jì)公司,與,與交易所,資,資金劃轉(zhuǎn),交易所在結(jié)算銀,行,行開設(shè)專,用,用結(jié)算帳,戶,戶，用于,存,存放會(huì)員的保證金,及,及相關(guān)款,項(xiàng),項(xiàng)。,會(huì)員在結(jié)算銀,行,行開設(shè)專,用,用資金帳,戶,戶，用于,存,存放保證,金,金及相關(guān),款,款項(xiàng)。,交易所與,會(huì),會(huì)員之間,期,期貨業(yè)務(wù),資,資金的往,來(lái),來(lái)結(jié)算通,過(guò),過(guò)交易所,專,專用結(jié)算,帳,帳戶和會(huì),員,員專用資,金,金帳戶辦,理,理。,分級(jí)結(jié)算,期貨交易,所,所只對(duì)會(huì),員,員結(jié)算，,非,非會(huì)

16、員單,位,位和個(gè)人,通,通過(guò)其期,貨,貨經(jīng)紀(jì)公,司,司會(huì)員結(jié),算,算。,結(jié)算單是,幫,幫助客戶,分,分析自己,當(dāng),當(dāng)日成交,盈,盈虧情況,的,的重要依,據(jù),據(jù)。,結(jié)算價(jià),商品期貨的結(jié)算價(jià),為,為某一期,貨,貨合約當(dāng)日成交,價(jià),價(jià)格按照,成,成交量的,加,加權(quán)平均,價(jià),價(jià)，當(dāng)時(shí)無(wú),成,成交價(jià)的,，,，以上一,交,交易日結(jié),算,算價(jià)作為,當(dāng),當(dāng)日結(jié)算,價(jià),價(jià)。,中金所：當(dāng)日結(jié)算,價(jià),價(jià)為某一,期,期貨合約最后一小,時(shí),時(shí)成交價(jià)格,按,按照成交,量,量的加權(quán),平,平均價(jià)。,例：,WH409,合約，當(dāng),日,日以,2869,元,/,噸的價(jià)格,成,成交,100,手，,2865,成交,150,手，,2863,成交,120,手。,結(jié)算價(jià),=(2869x100+2865x150+2863x120)/(100+150+120)=2865,元,/,噸,當(dāng)日權(quán)益,=,上日權(quán)益,+/-,出入金,+/-,當(dāng)日盈虧,-,當(dāng)日手續(xù),費(fèi),費(fèi),可用資金,=,客戶權(quán)益,-,保證金占,用,用,風(fēng)險(xiǎn)度,=,保證金占,用,用,/,客戶權(quán)益*,100%,風(fēng)險(xiǎn)率,100%,客戶會(huì)收,到,到,追加保證,金,金通知書,當(dāng)每日結(jié),算,算后